- 日本国债收益率下滑，日元汇率持续承压。
- 美元坚挺与美日利差扩大支撑美元/日元走势。
- 汇率接近160心理关口引发干预担忧，限制进一步上涨空间。
周五，美元/日元延续上涨趋势，因日本政府债券收益率大幅下滑，日元（JPY）整体表现疲软。日本较低的利率水平以及对其财政状况的忧虑继续对日元施加压力，同时美元走强进一步推动该货币对上行。截至发稿时，美元/日元位于158.30附近，有望实现连续第四周上涨。
全球债券市场抛售压力有所缓解，日本10年期国债收益率从本周初的3.153%回落至约3.00%，创下30年来最高水平。与此同时，10年期美债收益率维持在5.248%左右，低于此前触及的5.365%高点（为2002年以来最高水平）。这意味着美国国债收益率较日本高出约225个基点（bps）。
由于油价上涨带来的通胀压力使美债收益率保持高位，并强化了美联储（Fed）年底前再次加息的预期，美元仍获得强劲买盘支持。美元指数（DXY）衡量美元兑六种主要货币的表现，在从日内低点101.92反弹后，目前交投于102.30附近。
根据CME FedWatch工具，市场普遍预期美联储将在10月27-28日会议上按兵不动，但对12月加息的定价概率达到85%。周五公布的数据显示，密歇根大学1年期通胀预期从4.6%上升至4.7%，5年期通胀预期也从3.4%升至3.5%。目前市场焦点转向即将公布的美国消费者物价指数（CPI）数据。
在日本方面，日本央行（BoJ）仍处于逐步收紧政策的轨道上。然而，由于其他主要央行也维持鹰派立场，日本利率上升对日元的支持作用较为有限。
日本庞大的政府债务以及不断攀升的融资成本，加剧了投资者对其财政健康的担忧。尽管首相高市早苗承诺将控制政府债券发行规模，但其周五表示，当局将密切关注日元走势及通胀情况，并根据经济形势作出应对。
油价高企对这个能源进口依赖型经济体构成额外风险，可能推高进口成本并加剧通胀压力。这些因素持续对日元形成压力，但由于美元/日元接近160心理关口，交易员对建立大规模看涨头寸仍持谨慎态度，因存在官方干预的可能性。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 本周的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.60% | 0.07% | 0.27% | 0.12% | -0.41% | 0.10% | 0.21% | |
| EUR | -0.60% | -0.52% | -0.27% | -0.48% | -0.98% | -0.49% | -0.38% | |
| GBP | -0.07% | 0.52% | 0.27% | 0.04% | -0.47% | 0.04% | 0.15% | |
| JPY | -0.27% | 0.27% | -0.27% | -0.14% | -0.58% | -0.12% | -0.04% | |
| CAD | -0.12% | 0.48% | -0.04% | 0.14% | -0.47% | -0.10% | 0.08% | |
| AUD | 0.41% | 0.98% | 0.47% | 0.58% | 0.47% | 0.52% | 0.63% | |
| NZD | -0.10% | 0.49% | -0.04% | 0.12% | 0.10% | -0.52% | 0.10% | |
| CHF | -0.21% | 0.38% | -0.15% | 0.04% | -0.08% | -0.63% | -0.10% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
