市场动态：美元指数持续走低 黄金逼近5000美元关口

  1月23日，周五亚洲交易时段，现货黄金价格维持在4942美元/盎司附近波动，开盘后短暂触及4959.81美元/盎司的历史新高，日内有望冲击5000美元关键水平，市场情绪受到地缘政治紧张局势升级、美元指数持续回落以及对美联储下半年降息两次的预期支撑。

  全球外汇市场呈现明显波动，美元周四因特朗普对格陵兰问题态度软化而小幅走弱，而澳元则受就业数据强劲提振大幅上扬。此前特朗普曾威胁对反对其立场的盟国加征关税，引发市场避险情绪升温，但其立场转变后市场情绪趋于平稳。

  美元兑欧元下跌0.49%至1.1744，兑瑞郎也下滑0.69%。与此同时，美国公布的10月和11月个人消费支出数据表现稳健，反映出经济仍具备增长动能。

  澳元兑美元上涨1.15%至0.684美元，创15个月以来新高，主要因澳大利亚失业率意外下降，增强了市场对澳洲央行可能进一步加息的预期。日元兑美元小幅下跌至158.42，仍维持在近期低位附近，市场关注日本央行是否会转向鹰派立场以稳定汇率。同时，日本超长期国债继续受到买盘支撑，因市场预期财务省或将采取措施限制收益率上升。分析认为，当前市场波动主要源于风险控制及政策预期调整，而非大规模资产抛售引发的恐慌。

  亚洲市场

  新西兰储备银行（RBNZ）行长安娜·布雷曼周五指出，央行仍坚定致力于将通胀率控制在2%的政策目标中点。

  欧洲市场

  12月会议纪要显示，欧洲央行整体政策路径基本符合市场预期，短期内加息可能性较低。不过，纪要也强调，这种“耐心”并不代表政策僵化。

  尽管欧洲央行内部普遍认为当前货币政策“处于合适水平”，但部分成员认为不应将其解读为政策立场不会调整。会议纪要强调，央行将继续保持政策灵活性，以应对可能出现的各种经济变化。

  在讨论中，不确定性成为关注重点。新出现的风险包括人工智能投资热潮、美国可能加征关税以及对中国商品倾销的担忧，这些因素都对经济前景带来一定模糊性。虽然多数成员认为通胀风险偏向低于目标，但也有部分观点指出通胀可能意外上行。

  纪要指出：“重要的是避免市场形成下一步政策必然朝某一方向发展的预期，也不应释放任何偏向收紧或宽松的信号。”

  美国市场

  根据美国经济分析局最新公布的数据，个人收入与支出数据显示消费需求仍具韧性，有望延续至2025年。10月个人收入环比增长0.1%，11月增长0.3%，而个人消费支出连续两个月增长0.5%。

  通胀指标维持温和但可控态势。10月和11月PCE价格指数环比均上涨0.2%，核心PCE同样维持这一涨幅。同比来看，整体与核心PCE通胀率从10月的2.7%小幅升至11月的2.8%，表明通胀回落过程仍在稳步推进。

  由于此前政府停摆，相关数据合并发布，替代了原定于2024年11月底和12月分别发布的报告。综合来看，这些数据进一步印证了消费端依然强劲、通胀回落节奏缓慢的判断。

  截至1月17日的一周，美国首次申领失业救济人数减少100人至20万人，低于市场预期的20.9万人。四周移动平均首次申领人数下降4000人至20.15万人，为2024年1月13日以来最低水平。

  截至1月10日当周，续领失业救济人数减少2.6万至184.9万，四周续领平均人数下降1.6万至187.1万。