2026年1月16日，外汇市场面临多重因素交织影响，全球货币政策分歧、地缘政治局势缓和、经济数据表现不均等共同主导市场情绪。以下从利好与利空两个维度梳理当日影响主要货币对走势的关键信息，为投资者提供操作参考。
一、利好消息汇总
1. 中国人民银行释放宽松政策信号，人民币资产吸引力增强。1月15日，央行副行长邹澜表示，2026年仍有进一步下调存款准备金率和利率的空间，目前金融机构平均法定存款准备金率为6.3%，具备充分的降准条件。同时，央行宣布自1月19日起下调再贷款和再贴现利率0.25个百分点，并新增5000亿元支农支小再贷款额度，另设1万亿元民营企业专项再贷款支持计划，多项政策协同发力支持经济结构优化。此外，财政部决定将境外机构投资境内债券市场的税收优惠延续至2027年底，显著提升了人民币资产的吸引力。受此影响，在岸人民币兑美元汇率收盘报6.9698，创近期新高，夜盘交易中继续走强。
2. 美国经济数据表现积极，股市反弹带动风险偏好回升。美国上周首次申请失业金人数下降至19.8万人，为去年11月以来最低水平，四周平均值也创下两年新低，显示就业市场依然强劲；同时，纽约与费城地区的制造业前景优于预期，增强了市场对经济增长的信心。受此推动，美股在连续两个交易日下跌后出现反弹，道琼斯指数上涨0.60%，纳斯达克指数上涨0.25%，芯片和银行板块领涨。市场风险偏好回升，削弱了美元和日元作为避险货币的吸引力。
3. 中东局势缓和，避险情绪回落利好风险资产。特朗普最新表态称“当前不考虑对伊朗采取军事行动”，与此前强硬立场形成对比，伊朗方面也表示愿意通过外交渠道解决争端，市场对中东局势的担忧明显缓解。红海航运情况同步改善，多家航运公司恢复红海航线运营，运输中断风险降低。避险资金逐步撤离，欧元、英镑等风险货币获得支撑，出现反弹迹象。
二、利空消息汇总
1. 美联储官员集体释放鹰派信号，降息预期延后。多位美联储官员于15日密集发声，倾向于在1月会议上维持利率不变。堪萨斯城联储行长Schmid明确表示反对进一步降息，认为应保持紧缩政策以控制通胀；旧金山联储行长戴利虽然肯定经济增长态势，但指出通胀改善仍存在不确定性，政策调整需谨慎；美联储理事巴尔也表示当前利率水平合理，可继续观察经济表现。市场对美联储在6月前降息的预期进一步降温，支撑美元汇率。
2. 美联储独立性争议持续发酵，政策不确定性加剧。美联储理事巴尔指出，特朗普政府对美联储的刑事调查及试图罢免理事的行为，是对央行独立性的严重挑战。此前，美联储主席鲍威尔也表示，该调查意在施压美联储降息。这一争议持续引发市场对美国货币政策稳定性的担忧。此外，白宫透露特朗普将在未来几周内确定下一任美联储主席人选，政策走向的不确定性进一步加剧美元波动。
3. 国际油价大幅下挫，拖累商品货币走势。15日国际油价暴跌逾4%，美油收盘报59.19美元/桶，布伦特原油报63.76美元/桶，创2025年10月以来最大单日跌幅。油价下跌主要受地缘政治风险缓解及供应宽松预期影响，直接对加元、澳元等商品货币形成压力，隔夜加元兑美元汇率延续震荡下行趋势。
三、核心影响与操盘提示
综合来看，当日外汇市场的主要矛盾在于“中国宽松政策推动人民币走强”与“美联储鹰派立场支撑美元坚挺”。操作上建议关注以下三条主线：一是人民币兑美元汇率，短期政策利好支撑人民币走强，但需警惕美联储鹰派信号带来的回调风险，可考虑在6.96-6.98区间布局；二是欧元、英镑等欧系货币，地缘风险缓解提供短期支撑，但美联储与欧央行政策分化限制其上涨空间，建议采取区间交易策略；三是商品货币，受油价暴跌拖累，加元、澳元承压，需等待企稳信号后再考虑入场。此外，投资者需密切关注达沃斯世界经济论坛相关发言及后续美国经济数据发布，严格控制仓位以应对市场不确定性。
