一、美元：利好与利空因素交织，短期走势以震荡为主
（一）利好因素
美联储政策转向预期增强：近期回购市场出现资金紧张信号，分析机构Wrightson指出，这可能促使美联储在下一次会议上调整资产负债表缩减计划。市场将其解读为宽松信号提前释放，2年期美债收益率已下行1.47个基点至3.451%，美元资产在利率敏感型市场中吸引力略有上升，美元指数亚市早盘小幅上涨0.07%至98.62。
地缘局势与贸易协定支撑美元：美澳达成稀土合作备忘录，双方承诺简化采矿与加工流程，强化关键资源供应链，中长期对美元信用体系形成支撑。同时，阿根廷与美国签署200亿美元货币互换协议，有助于扩大美元在拉美地区的使用范围。
（二）利空因素
政府停摆风险未解：美国参议院第11次投票仍未通过拨款法案，国家核安全管理局已启动大规模强制休假，这是该机构历史上首次出现此类状况。市场担忧财政僵局可能拖累经济，若本周仍无结果，美元或面临避险资金的抛压。
油价暴跌拖累美元表现：WTI原油跌破57美元，创年内新低。作为美元计价的重要商品，油价下行可能通过扩大贸易逆差、压制通胀预期等路径削弱美元。美元兑加元等商品货币仅微涨0.12%至1.4039，涨幅明显受限。
二、欧系货币：欧元承压，英镑波动加剧
（一）欧元兑美元（EUR/USD）：利空主导短期走势
主要利空：原油价格大跌虽降低欧元区能源进口成本，但也加剧了制造业衰退担忧。欧元区制造业PMI持续收缩，叠加美元走强，EUR/USD早盘下跌0.07%至1.1642。从技术面来看，汇率已接近1.1630支撑位，若跌破可能进一步下探1.1600整数关口。
潜在支撑因素：欧央行官员此前释放鹰派信号，强调通胀黏性可能促使重启加息，与美联储的宽松预期形成对比，为欧元提供一定支撑。
（二）英镑兑美元（GBP/USD）：多空博弈加剧
利空因素：英国即将公布9月公共部门净借款数据，市场预期将环比上升，财政扩张压力或对英镑形成压制。GBP/USD早盘下跌0.17%至1.3404，延续震荡下行趋势。
利好因素：英国央行10月会议纪要显示，多数委员预计通胀回落速度快于预期，政策维持不变的可能性上升，缓解了市场对过度紧缩的担忧。
三、商品与亚洲货币：澳元表现亮眼，日元面临干预风险
（一）澳元兑美元（AUD/USD）：G10货币中唯一上涨
主要利好：美澳稀土合作协定直接利好澳元，加上澳大利亚三季度铁矿石出口量同比增长8%，商品出口推动贸易顺差扩大，AUD/USD早盘上涨0.29%至0.6513，成为当日G10货币中表现最佳。
风险提示：油价下跌可能影响大宗商品整体需求预期，若铁矿石价格跟随下滑，澳元涨幅或将受限。
（二）美元兑日元（USD/JPY）：逼近干预警戒线
日元利空因素：美日利差维持高位，尽管10年期美债收益率下跌3.45个基点，但仍远高于日本国债收益率，USD/JPY上涨0.09%至150.76，逼近151.00的历史干预水平。
潜在利好：日本央行委员高田创表示，需关注通胀风险并考虑加息，鹰派言论为日元提供理论支撑，但市场对政策调整的预期仍不足20%。
四、操作策略建议
趋势交易：建议轻仓做空EUR/USD，入场位1.1640，止损设于1.1670，目标位1.1600，依托原油走弱与美元走强逻辑。
区间交易：USD/JPY可在150.50-150.90区间内高抛低吸，止损各设20点，以规避日本央行可能的干预行为。
风险规避：暂时避开交叉盘货币对，聚焦EUR/USD、AUD/USD等流动性较高的品种，在20:30加拿大CPI数据公布前适当减仓。
今日外汇市场的关键矛盾在于“美联储政策预期”与“美国财政风险”之间的拉锯，叠加油价暴跌带来的连锁反应，货币对波动或加剧。建议结合日内数据分批建仓，并严格执行止损措施以应对突发波动。
