主要货币走势分析
美元：截至发稿时，美元指数围绕98.55波动。由于难以突破98.714关键阻力位，显示出该位置压制作用明显。若无法重返该水平上方，市场或将测试98.238的50%回调支撑位。当前美元上行动能偏弱，叠加政治不确定性及收益率下滑趋势，短期内可能面临下行压力——除非即将出炉的CPI数据或美联储政策指引带来方向性变化。
欧元：发稿时欧元/美元交投于1.1650附近。风险偏好回暖为欧元带来一定支撑，但反弹缺乏基本面支撑，导致价格仍在上周交易区间内震荡。技术面来看，该货币对正测试1.1650附近的趋势线支撑，整体维持看空倾向，但上行动能亦有限。4小时图RSI位于中性区域，方向不明。若有效跌破1.1650（该区域曾限制10月9日和15日多头动能），则可能进一步下探1.1600及1.1545支撑位。上行方向，日内高点1.1675仍低于周五高点1.1730，突破上述阻力概率较低，若实现则可能挑战10月1日高点1.1775。
英镑：截至发稿，英镑/美元位于1.3412附近。英镑在本周初表现落后于其他主要货币，因市场静待周三公布的英国9月CPI数据。技术面显示，英镑/美元周一维持在1.3425附近窄幅震荡，尚未能突破20日EMA均线（约1.3423）。14日RSI位于40-60区间，表明市场处于盘整状态。下行支撑关注8月1日低点1.3140，上行阻力则为1.3500心理关口。
外汇市场消息汇总1、政府停摆持续，债市波动有限
美国国债收益率整体持稳，10年期收益率跌破4%，回落至3.995%。政府停摆已持续四周，导致部分经济数据延迟发布，市场对此仍保持关注。投资者正等待本周五即将公布的9月CPI数据，该数据将成为下周美联储会议的重要参考。尽管停摆尚未引发利率预期显著调整，但专家指出可能对GDP增长造成短期影响。
2、中国数据提振风险偏好
中国第三季度经济数据优于预期，推动市场情绪改善。数据显示，中国经济季度环比增长1.1%，工业产出增长6.5%，带动澳元/美元上涨0.3%至0.6504。市场解读为中国经济在面对美国关税压力时具备韧性。同时，中美官员释放缓和信号，进一步缓解市场担忧。
3、法国政局缓和，欧元温和反弹
随着法国政治紧张局势缓和，欧元/美元一度升至1.1664。不过，预算谈判仍未取得突破，投资者情绪依然谨慎。虽然马克龙政府暂缓养老金改革，但第四季度财政讨论临近，市场观望情绪浓厚。荷兰国际集团（ING）分析师指出，若美国信贷风险上升，欧元可能进一步走高，部分策略师已将目标位设定为1.180。
4、美联储喉舌发声：银行准备金逼近关键水平
美联储知名记者Nick Timiraos指出，随着美国财政部重建现金储备，银行准备金占资产比例已跌破13%。纽约联储主席威廉姆斯此前将这一水平视为“充足”准备金的临界点。
5、美国暂缓G7援乌计划 欧盟推进受阻
据知情人士透露，美国对欧盟推动的G7扩大使用冻结俄罗斯资产支持乌克兰的计划持观望态度。在美国财政部与欧洲同行于IMF会议期间沟通后，美方暂未表态支持该计划。知情人士称，美国担忧可能带来的市场稳定风险，也有观点认为当前只是暂缓评估。此举对欧盟形成阻力，后者正试图推动G7成员国参与其计划，拟通过冻结俄央行资产为乌克兰筹集高达1,400亿欧元贷款。欧盟委员会正在制定具体机制，待领导人批准后或于本周布鲁塞尔峰会期间公布。与此同时，白宫正寻求推动俄乌冲突尽快结束。美国总统特朗普上周在华盛顿会见乌克兰总统泽连斯基，并在与普京通话后宣布将在布达佩斯与其会晤。
机构观点
1、道明银行：需求疲软制约定价能力 加拿大企业利润或承压
根据加拿大央行最新企业前景调查，企业盈利可能面临压力。数据显示，尽管企业预计成本将继续上升，但需求疲软限制了其将成本转嫁至消费者的能力。道明银行经济学家Maria Solovieva表示：“从通胀角度看，企业定价能力减弱是积极信号，但也意味着利润空间将受到挤压。”
2、机构：美国深陷阿根廷困局 难寻脱身之策
尽管美国政府持续干预，阿根廷比索兑美元汇率仍持续走低，反映出美国正陷入投入资金却难见成效的困境。彼得森国际经济研究所高级研究员Monica de Bolle指出，美国对阿根廷的援助已使其陷入难以轻易退出的境地。从长远看，阿根廷需通过提升出口获取美元以偿还外债，但在当前国际贸易环境下实现难度较大。Bolle表示，美国政府将面临是否继续援助的艰难抉择，即便可能面临资金损失。
3、高盛：预计美国9月核心CPI环比增长0.3%
尽管政府停摆导致数据延迟，9月通胀数据将于本周五公布。高盛分析师在周末报告中预测，9月整体CPI与核心CPI均将环比上涨0.3%，核心通胀年率料维持在3.1%左右。报告指出，汽车价格对通胀的推动力减弱，机票价格也可能下降，劳动力市场与住房市场对通胀贡献亦趋缓。但高盛强调，关税可能对通信、家居装饰及娱乐等特定行业带来上行压力。该行预计，截至12月的核心通胀率将维持在3.1%。
