基本消息面
周二（北京时间10月14日），现货黄金徘徊在4114.42美元/盎司附近，金价周一刷新纪录高点至4116.87美元/盎司，主要受贸易局势再度升级以及美联储降息预期推动；美原油目前交投于59.65美元/桶附近，油价周一走高，因贸易紧张局势有所缓和。
日内重点关注
澳洲联储发布9月货币政策会议纪要、IEA发布月度原油市场报告，IMF发布《全球经济展望报告》，美联储理事鲍曼发表讲话，美联储主席鲍威尔将在全美商业经济协会的活动中发表讲话。
股市
美股主要指数周一显著收涨，芯片制造商领涨，因美国总统特朗普在贸易紧张局势升温之际释放缓和信号，缓解了市场担忧。
人工智能相关的科技股成为最大赢家。博通股价大涨近10%，此前该公司宣布将与OpenAI合作，生产后者首款自研AI处理器。纳斯达克指数录得自5月27日以来最大单日涨幅。
CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall指出，AI仍是推动市场的主要动力，投资者逢低买入并不意外。此前美股周五大幅下挫，标普500指数和纳指录得数月来最大周跌幅。
其他AI相关芯片股也表现亮眼，Nvidia上涨2.8%，美光科技跳涨逾6%。费城半导体指数大涨近5%。
摩根大通、高盛、花旗集团和富国银行将于周二公布财报，拉开第三季度财报季序幕。
在政府停摆导致部分经济数据发布延迟的背景下，企业财报将为经济状况提供关键线索。根据LSEG数据，分析师预计标普500指数成分股公司第三季度盈利同比增长8.8%。
标普500指数上涨1.56%，收于6654.72点；纳斯达克指数上涨2.21%，收于22694.61点；道琼斯工业指数上涨1.29%，收于46067.58点。
标普500指数11个板块中，有10个板块收涨，信息技术板块领涨，非必需消费品板块上涨2.29%。
在上周五大跌及周一反弹后，标普500指数较10月8日创下的纪录收盘高点仍回落约1.5%。
中东方面，哈马斯释放了最后一批以色列人质，以色列则遣返巴勒斯坦被拘人员，作为特朗普推动的停火协议的一部分。
甲骨文股价上涨5.1%，此前至少两家券商上调了这家AI云计算公司的目标价。
金市
黄金周一首次突破每盎司4100美元，触及4116.87美元的历史新高，白银也刷新纪录高点，受贸易关系紧张和美国降息预期影响。
在全球地缘政治与经济不确定性、美联储降息预期以及央行持续买入的推动下，金价今年以来累计上涨56%，并在上周首次突破4000美元关口。
Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，“黄金有望继续保持上涨趋势。到2026年底，金价可能突破5000美元。”
Streible补充称，央行持续购金、ETF资金流入、贸易紧张局势以及美国利率下调预期为市场提供了结构性支撑。
交易员预计美联储10月降息25个基点的概率为97%，12月再次降息的概率为100%。黄金作为无息资产，在低利率环境下通常表现强劲。
美国银行和法国兴业银行分析师周一预测，2026年金价有望达到5000美元/盎司，渣打银行则将明年黄金均价预期上调至4488美元/盎司。
现货白银上涨3.1%，至51.82美元，盘初触及52.12美元的历史高点，受黄金走强和现货市场紧缩的推动。
铂金上涨3.9%，至1648.25美元；钯金大涨5.2%，至1478.94美元。
油市
油价周一上涨，因全球两大经济体之间的贸易紧张局势有所缓解，此前紧张局势曾令原油价格上周五跌至五个月低位。
布伦特原油期货收涨0.9%，报63.32美元/桶；美国原油期货亦上涨1%，收于59.49美元/桶。
贝森特在接受福克斯商业频道采访时表示，局势已明显缓和。星展银行分析师Suvro Sarkar指出，市场抛售压力已受到抑制，短期走势取决于贸易谈判结果。
PVM能源分析师在报告中指出，任何国际贸易减少都将对油市不利。中国海关数据显示，9月原油进口同比增长3.9%，至1150万桶/日。与此同时，OPEC维持了今明两年全球原油需求增长的较高预期。
OPEC在周一发布的月报中表示，随着OPEC+联盟推进增产，2026年油市供应缺口将大幅收窄。
另一方面，中东和平前景限制了油价涨幅。哈马斯周一根据美国斡旋的停火协议释放了最后20名幸存的以色列人质。
汇市
美元兑欧元和日元周一走强，因美国总统特朗普的措辞转向缓和，缓解了贸易紧张局势。
Moneycorp交易和结构性产品主管Eugene Epstein表示，“这有点像解放日之后的情景。传统上，当市场出现避险情绪时，美元走强，但贸易紧张时情况相反。现在局势缓和，美元开始反弹。”
美元指数纽约尾盘上涨0.2%，报99.25，从此前大跌中反弹。
Epstein补充说，美元仍是主要避险货币，瑞郎也是。上周贸易紧张时美元走弱，本周则出现反转。
美国财政部长贝森特周一表示，总统特朗普仍计划于10月底会晤，双方正努力缓和因关税和出口管制引发的紧张局势。
外汇和利率策略师Thierry Wizman认为，贸易局势可能影响美联储下次会议的利率决定。
他表示：“若10月29日仍有高额关税威胁，美联储将难以安心，尤其是在通胀仍顽固的情况下。更高的关税可能促使美联储更不愿意降息，或采取‘鹰派’降息。”
法国总统府周日宣布新内阁名单，财政部长仍由马克龙的亲信莱斯库尔担任。欧洲市场反应平淡。
欧元兑美元尾盘下跌0.4%，报1.1571美元，前一交易日上涨。美元兑日元升0.81%，报152.36日元。日本公众假期导致市场交投清淡。
市场关注日本自民党新任总裁高市早苗的执政前景，公明党退出执政联盟使她成为日本首位女首相的希望受挫。
日元和瑞郎作为典型的套利交易融资货币，周一受到更大冲击。澳元在风险偏好回升中上涨0.7%，报0.6514，成为表现最好的主要货币之一。英镑下跌0.18%，报1.3334美元。
国际要闻
泽连斯基会见卡拉斯讨论欧盟对乌能源支持和对俄制裁
乌克兰总统泽连斯基13日在基辅会见欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯，双方重点讨论了乌克兰冬季能源支持、欧盟对俄新一轮制裁及俄被冻结海外资产的使用问题。据乌克兰总统网站消息，泽连斯基与卡拉斯详细讨论了乌能源基础设施受损情况及增强系统韧性的措施。双方还探讨了利用俄冻结资产支持乌克兰重建及欧盟即将推出的制裁措施。卡拉斯表示，欧盟专家正在评估乌方修复能源系统所需援助，同时将继续通过制裁削弱俄经济。此外，双方还讨论了乌克兰加入欧盟的进程。泽连斯基表示，乌方将在11月底前完成所有入盟谈判章节的技术准备工作。
时隔27年 德国总统将访问英国
英国白金汉宫10月13日宣布，德国总统施泰因迈尔将于12月3日至5日对英国进行国事访问。这是27年来德国国家元首首次访英。由于白金汉宫正在修缮，查尔斯三世国王与卡米拉王后将在温莎城堡接待德方代表团。此次访问旨在加强两国同盟关系、深化经贸合作，行程包括政治会谈、商务会议、王室欢迎仪式、国宴及阅兵等传统外交活动。
加沙停火协议文件在埃及签署
当地时间10月13日，美国、埃及、卡塔尔和土耳其在埃及沙姆沙伊赫签署加沙停火协议文件。由埃及主办的“和平峰会”当晚开幕，由埃及总统塞西和美国总统特朗普共同主持。
“和平峰会”闭幕 埃及重申支持“两国方案”
当地时间13日晚，埃及总统府在沙姆沙伊赫和平峰会闭幕后发表声明。声明称，在结束加沙战争、政治解决巴勒斯坦问题、推动中东和平进程的框架下，基于埃及和美国倡议，埃及于13日举办“和平峰会”。峰会由埃及总统塞西和美国总统特朗普共同主持。与会方包括约旦、卡塔尔、科威特、巴林、土耳其、印尼、法国、塞浦路斯、德国、英国、意大利、西班牙、希腊、巴基斯坦、加拿大、伊拉克、阿联酋、沙特、日本和印度等国领导人，以及联合国秘书长、阿盟秘书长、欧洲理事会主席、国际足联主席等。
法国新内阁举行首次工作会议 渡过政治危机成首要任务
当地时间13日，法国新一届内阁成员举行首次工作会议，总理勒科尔尼表示，新政府“最重要任务”是“渡过当前政治危机”。正在埃及访问的总统马克龙当天也呼吁各党派“为稳定而努力”。勒科尔尼于12日公布新政府内阁名单，13日上午，法国极右翼政党“国民联盟”和左翼政党“不屈的法兰西”向国民议会提交了对新政府的不信任动议。
克里姆林宫警告：供应“战斧”可能引发严重后果
俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫13日表示，操作“战斧”等复杂导弹需美国专家参与，因此向乌克兰提供这些导弹确实可能引发严重后果。他指出，俄美就乌克兰问题的接触仍在进行。美方清楚俄乌谈判暂停现状。两国领导人电话会谈可快速安排，但尚未达成协议。他还表示，因不懂拉脱维亚语而被驱逐的俄罗斯公民可回国开启新生活。
贝森特称正优先调配资金确保发放军人薪酬 或触及敏感议题
美国财政部长贝森特表示，财政部正调整资金流向，以确保政府停摆期间美军人员能如期领取薪酬。他表示：“我们不得不优先安排支付，正在重新调配资金。”目前，部分支付仍在进行，包括社会保障金和国债利息支付。优先支付问题历来是债务上限谈判的敏感议题。前财长耶伦曾表示财政部系统不具备“选择性支付”功能。贝森特引用副总统万斯发言称，政府正在采取“一些非常规措施”。
国内要闻
看多又做多，外资增配中国资产已成共识
持续看多并增配中国核心资产已成为市场共识。近期，外资机构不仅通过高频调研深入挖掘标的，还在调研后迅速进行实质性配置，凸显其对中国A股长期价值的看好。Wind数据显示，自9月以来至10月13日，高盛、摩根士丹利、贝莱德等254家外资机构合计调研A股上市公司648次，其中Point72资产管理公司调研20次，居首。资金端方面，摩根士丹利报告显示，9月净流入中国股市的外资反弹至46亿美元，为2024年11月以来最高单月水平。
海关总署：我国是维护全球产供链稳定畅通的重要力量
海关总署副署长王军在国新办发布会上表示，当前经济全球化遭遇“逆风逆流”，多个国际组织指出全球经济前景面临重大风险，贸易政策不确定性成为制约世界经济发展的主要因素。但全球化是不可阻挡的历史潮流，维护全球产业链供应链韧性与稳定符合各国共同利益。我国作为全球产供链稳定畅通的重要力量，国内政策持续发力，外贸企业以高质量供给适配国际市场需求，将为出口注入新动能。
