今日外汇交易必读：政治风险阴云笼罩 美元指数盘整于99关口附近

周一亚盘，美元指数交投于99.00附近，日内涨幅达0.18%。过去一周，全球外汇市场的主导因素从央行利率政策的博弈，逐渐转向政治风险的上升。美国联邦政府持续停摆、日本政局突变以及法国的政治僵局，成为影响市场情绪的重要变量。在此背景下，美元指数呈现冲高回落态势，尽管周线录得一年来最大涨幅，但周五因贸易紧张局势加剧而大幅回落。与此同时，日元与欧元因各自国内的政治与财政问题承压，周线走势偏弱。展望本周，市场将继续聚焦政治事件的演变。美国政府能否结束停摆、关键通胀数据是否如期发布，以及美联储官员在静默期前的表态，将影响美元短期走势。此外，日本新首相人选的明朗化和法国政局的进展也将成为日元与欧元走势的关键变量。 主要货币走势分析 美元：截至发稿，美元指数维持在99.03附近，上周走势呈现先扬后抑。周一至周四，在欧元和日元走弱的推动下，美元指数稳步攀升，录得自2024年9月以来最大单周涨幅，全周上涨1.15%，周五收于98.9750。然而周五晚间，美国总统特朗普再度威胁对进口商品加征关税，引发市场对贸易摩擦升级的担忧，美元指数当日下跌0.55%，部分回吐此前涨幅。若美国政府停摆问题得到缓解，市场关注点或将重新回到经济数据上，届时美元可能面临下行压力。 欧元：截至发稿，欧元/美元交投于1.1604附近，上周欧元整体表现疲软。尽管周五因美元回调小幅反弹0.5%，收盘于1.1622，但欧元兑美元全周仍录得自今年7月以来最大单周跌幅，累计下跌1.00%。法国政局动荡是拖累欧元的主要原因。市场普遍认为，在法国政治僵局未见实质性缓解前，欧元将持续承压。目前看来，提前举行议会选举的可能性较低，因民调显示两大反对党仍占主导。有分析指出，马克龙或将在2026年被迫提前举行总统大选，但该情景尚远。技术面上，欧元/美元跌破1.1633的100日均线和1.1600关口后，短期呈现偏空格局。RSI指标正趋近中性区域，显示抛压逐步减弱。短期支撑位于1.1550，进一步支撑在1.1500。若跌破上述支撑，将测试8月1日低点1.1391。上行方面，阻力位在1.1650和1.1700，若持续突破1.1700，有望挑战1.1800及7月高点1.1830。 英镑：截至发稿，英镑/美元徘徊于1.3340附近，英国央行相对谨慎的政策立场为英镑提供一定支撑。由于美国参议院仍未通过预算案，政府停摆状态延续，避险情绪升温促使资金流入美元资产，限制英镑上行空间。技术面上，14日RSI指标已滑落至40以下，显示空头动能正在增强。下行支撑关注8月1日低点1.3140，上行阻力则为1.3500心理关口。 外汇市场消息汇总 1、法国总理勒科尔尼新政府成员名单出炉 当地时间10月12日，法国总理勒科尔尼在重新就任后公布新一届内阁成员名单。其中，让-诺埃尔·巴罗继续担任外交部长；拉茜达·达蒂留任文化部长；热拉尔德·达尔马宁担任司法部长；罗兰·莱斯库尔留任财政部长；菲利普·塔巴罗继续担任交通部长；奈马·穆特乔出任海外部长；洛朗·努内斯担任内政部长；让-皮埃尔·法朗杜担任劳工部长；莫妮卡·芭尔布担任生态转型部部长；凯瑟琳·沃特兰担任国防部长；爱德华·格夫雷担任教育部长；洛朗·让布兰担任住房部部长。新政府首次部长会议定于14日召开。 2、美政府停摆持续 特朗普称裁员将“以民主党人为主” 美国联邦政府停摆11日进入第11天。美国总统特朗普10日表示，联邦政府裁员已经开始，并称裁员将以民主党人为主，规模将非常大。据报道，财政部、教育部、卫生与公众服务部、商务部、国土安全部等多部门已启动裁员程序，约4200名雇员受到影响。美国政府雇员联合会发表声明称“已提起诉讼”，并谴责特朗普政府以政府停摆为借口“非法解雇”大量公共服务人员，认为该行为“令人耻辱”。 3、日本公明党有意参与在野党会谈 日本立宪民主党干事长安住淳11日表示，公明党在退出与自民党的执政联盟后，就是否参与以立民党为核心的在野党会谈表达了初步意向。据悉，公明党高层有意就政治改革、强化对企业及团体政治捐款的限制，以及推动可选择的夫妻别姓制度展开合作。如果在野党形成统一战线，可能为政权更替创造条件。在临时国会召开前，各政党将围绕席位展开激烈博弈。 4、以防长：已下令摧毁哈马斯在加沙所有隧道 以色列国防部长卡茨12日宣布，已指示以军准备摧毁哈马斯在加沙地带的所有地下隧道。他表示，在被扣押人员遣返任务完成后，摧毁哈马斯在加沙的所有隧道将成为下一阶段的首要目标。卡茨指出，这不仅需要以军直接行动，还需借助即将在美国主导下建立的国际机制。他强调，这是实现加沙非军事化和解除哈马斯武装的关键步骤，并已命令以军准备执行相关任务。目前尚不清楚以军将如何摧毁非控制区域内的哈马斯隧道。 5、报道：澳大利亚拟与美国达成关键矿产协议 据媒体报道，澳大利亚正在考虑与美国签署一项关键矿产合作协议，内容包括为关键矿产设定法定最低价格，并为新稀土项目提供资金支持。据悉，澳大利亚政府官员已与矿商展开磋商，探讨如何为一项价值12亿澳元（约合7.7628亿美元）的“关键矿产战略储备”计划提供资金支持。报道指出，澳总理阿尔巴尼斯希望在10月20日赴华盛顿与美国总统特朗普会晤前敲定该协议。 机构观点 1、凯投宏观：就业增长或促使加拿大央行关注通胀风险 凯投宏观经济学家Bradley Saunders指出，尽管加拿大劳动力市场仍显疲软，但并未陷入严重衰退。他强调，数据显示就业人数增加6.04万人，可能促使加拿大央行更多关注通胀上行风险，并可能在本月晚些时候维持利率不变。尽管批发和零售业岗位减少，但多数行业就业数据表现良好。不过，失业率维持在7.1%，为近十年来非疫情时期的最高水平。 2、道明证券：日本自民党与公明党或达成妥协以维持执政联盟 道明证券宏观策略师Alex Loo认为，日元波动不大，反映出市场预期自民党党魁高市早苗仍可能借助小党派支持推动其通胀政策。目前局势尚处于早期阶段，高市早苗将于下周与公明党重启谈判。考虑到双方长期合作关系，预计最终可能达成妥协方案。 3、市场预期美国政府停摆或将延续至10月底 在Polymarket等预测市场上，交易员对美国政府停摆持续时间的预期正在延长。根据Polymarket交易价格反映的概率，目前政府停摆超过30天的可能性为37%，高于10月1日的15%。美国历史上最长的一次政府关门发生在特朗普任期内，持续34天。另一平台Kalshi数据显示，停摆超过30天的概率为39%，交易员平均预期此次停摆将持续24.7天。