今日外汇交易必读：政治风险阴云笼罩 美元指数盘整于99关口附近

周一亚盘，美元指数运行在99.00附近，日内涨幅为0.19%。过去一周，全球汇市的主要焦点从央行利率政策的博弈，逐步转移到了不断升级的政治不确定性上。美国政府的持续停摆、日本政局突变以及法国的政治僵局，共同塑造了复杂多变的市场环境。在此背景下，美元指数呈现冲高回落走势，尽管全周录得超过一年来的最大升幅，但周末因贸易摩擦忧虑而大幅下挫。与此同时，日元和欧元均因国内政治与财政问题而承受较大压力，周线表现偏弱。展望本周，市场将继续密切关注各国政治局势的发展。美国政府能否尽快解决停摆问题、关键通胀数据能否如期发布，以及美联储官员在进入静默期前的讲话，将共同决定美元的短期方向。此外，日本新首相人选的明朗化以及法国政局的可能解决方案，也将成为影响日元和欧元走势的重要变量。 主要货币走势分析 美元：截至发稿，美元指数维持在99.02附近。上周美元指数走势起伏较大。从周初至周四，受欧元和日元走弱影响，美元指数持续攀升，录得自2024年9月以来的最大单周涨幅，全周上涨1.15%，周五收盘于98.9700。然而周五市场风云突变，美国总统特朗普再度威胁加征关税，引发对贸易摩擦升级的担忧，美元指数当日下跌0.55%，回吐部分涨幅。展望后市，一旦政府停摆问题缓解，市场焦点或将重回经济基本面，届时经济数据疲软预期可能对美元构成压力。 欧元：截至发稿，欧元/美元运行在1.1603附近。欧元上周走势疲软。尽管周五美元回落推动欧元反弹0.5%，收盘于1.1621，但欧元兑美元全周仍录得今年7月以来最大跌幅，累计下跌1.00%。法国政局持续动荡是欧元承压的主因。市场普遍认为，在法国政治僵局未找到可行解决方案前，欧元将持续受到压制。目前来看，提前举行议会选举的可能性较低，因民调显示两大反对党仍将主导议会。有观点认为，马克龙总统或将在2026年提前举行总统选举，但该情景仍较为遥远。技术面来看，欧元/美元跌破1.1633的100日均线和1.1600关口后，短期呈现看跌趋势。RSI指标正趋近中性50线，显示卖压有所缓解。初步支撑位于1.1550，进一步支撑在1.1500。若失守上述水平，可能测试8月1日的低点1.1391。上行方面，阻力位分别在1.1650和1.1700。若突破1.1700，将打开上探1.1800及7月1日高点1.1830的空间。 英镑：截至发稿，英镑/美元交投于1.3339附近。英国央行谨慎的政策立场成为支撑英镑的关键因素。美国参议院预算僵局仍未打破，政府停摆状态持续。避险情绪升温促使部分资金转向美元资产，限制了英镑的反弹空间。技术面来看，14日RSI指标已跌至40.00以下，显示新的下行动能正在形成。下方关键支撑位为8月1日低点1.3140。上行阻力则位于心理关口1.3500。 外汇市场消息汇总 1、法国总理勒科尔尼复职后再度组阁 10月12日，法国总理勒科尔尼在恢复职务后正式组建新政府，并公布内阁成员名单。新内阁中，让-诺埃尔·巴罗继续担任外交部长；拉茜达·达蒂留任文化部长；热拉尔德·达尔马宁继续担任司法部长；罗兰·莱斯库尔留任财政部长；菲利普·塔巴罗继续担任交通部长；奈马·穆特乔出任海外部长；洛朗·努内斯接任内政部长；让-皮埃尔·法朗杜担任劳工部长；莫妮卡·芭尔布任生态转型部部长；凯瑟琳·沃特兰担任国防部长；爱德华·格夫雷担任教育部长；洛朗·让布兰任住房部部长。新政府首次内阁会议将于14日举行。 2、美政府持续“停摆” 特朗普称裁员将“以民主党人为主” 美国联邦政府“停摆”11日进入第11天。美国总统特朗普10日表示，联邦政府裁员已经开始，并称裁员将以民主党人为主，且规模较大。据媒体报道，美国财政部、教育部、卫生与公众服务部、商务部、国土安全部等多个部门已启动裁员程序，约4200名雇员将受到影响。美国政府雇员联合会发表声明称“已提起诉讼”，指责特朗普政府以政府“停摆”为借口，“非法解雇”数千名提供关键服务的雇员，行为令人不齿。 3、日本公明党有意加入在野党谈判 日本立宪民主党干事长安住淳11日透露，公明党在退出与自民党的执政联盟后，已就是否参与以立宪民主党为核心的在野党谈判表达了意向。公明党高层表示，愿就强化企业及团体政治捐款限制、推进政治改革以及引入可选夫妻别姓制度展开合作。如果在野党形成统一战线，有可能促成政权更迭。在临时国会召开前，各政党将围绕席位展开激烈博弈。 4、以防长：已指示以军准备摧毁哈马斯在加沙的所有隧道 以色列国防部长卡茨12日表示，他已命令以色列国防军着手摧毁哈马斯在加沙地带的所有地下隧道。卡茨指出，在被扣押人员遣返阶段结束后，摧毁哈马斯在加沙所有隧道将成为以色列的重要任务。这不仅需要以军的直接行动，还需要在美国主导下建立的国际机制支持。他表示，摧毁隧道是实现加沙非军事化和解除哈马斯武装的核心目标之一，已指示以军做好相关准备。目前尚不清楚以军将如何摧毁非控制区内的隧道。 5、报道：澳大利亚正考虑与美国达成关键矿产协议 据媒体报道，作为拟与美国达成的矿产资源协议的一部分，澳大利亚正考虑为关键矿产设定法定最低价格，并为新的稀土项目提供资金支持。报道指出，澳大利亚政府官员已与矿企展开磋商，讨论如何为一项价值12亿澳元（约合7.7628亿美元）的“关键矿产战略储备”计划筹资。消息称，阿尔巴尼斯希望在10月20日华盛顿会晤美国总统特朗普之前敲定该协议。 机构观点 1、凯投宏观：就业增长或使加拿大央行更关注CPI上行风险 凯投宏观经济学家Bradley Saunders表示，尽管加拿大劳动力市场仍显疲软，但并未陷入极端恶化状态，这或令政策制定者暂时松一口气。更重要的是，数据显示就业人数增加了6.04万人，这可能促使加拿大央行官员更加关注通胀上行风险，并可能在本月维持利率不变。除批发和零售行业外，大多数行业就业情况普遍改善。不过，失业率仍维持在7.1%，为近十年来非疫情时期的最高水平。 2、道明证券：日本自民党与公明党或达成妥协以维持执政联盟 道明证券宏观策略师Alex Loo认为，日元波动不大，反映市场预期日本自民党党魁高市早苗仍可通过民主党等小党支持，在国会推动其通胀政策。目前局势尚处于早期阶段，高市早苗下周将重启与公明党的谈判。考虑到长期合作关系，双方有望达成妥协方案。 3、机构：交易员押注美国政府停摆将延续至10月底 在Polymarket及其他预测市场上，交易员越来越倾向于认为，美国政府的关门将持续至10月底甚至更久。根据Polymarket上的交易价格所反映的概率，目前美国政府停摆超过30天的可能性为37%，高于10月1日的15%。美国历史上最长的政府关门发生在特朗普第一任期，从2018年12月到2019年1月，持续了34天。另一预测平台Kalshi的数据显示，停摆超过30天的可能性目前为39%，交易员平均预期此次停摆将持续24.7天。