今日外汇交易必读：政治风险阴云笼罩 美元指数盘整于99关口附近

周一亚盘，美元指数围绕99.01附近波动，日内上涨0.19%。上周全球外汇市场的主旋律由持续的央行利率博弈逐步转向不断升级的政治不确定性。美国联邦政府的持续停摆、日本政坛的突发变化以及法国的政治僵局，共同构成了当前复杂的市场环境。在此背景下，美元指数呈现冲高回落的走势，尽管周线录得一年来最大涨幅，但周末因贸易争端忧虑加剧而大幅下跌。与此同时，日元和欧元则受各自内部财政与政治问题拖累，周线表现疲软。展望本周，市场焦点仍集中在各国政治局势的演变上。美国政府能否打破僵局、推迟的关键通胀数据能否顺利发布，以及美联储官员在静默期前的表态，将共同决定美元的短期走势。同时，日本新首相人选的明朗化以及法国政局的解决方案，也将成为影响日元和欧元的重要因素。 主要货币走势分析 美元：截至发稿，美元指数维持在99.03附近，上周走势跌宕起伏。从周初至周四，受欧元和日元走弱推动，美元指数持续攀升，录得自2024年9月以来的最大单周涨幅，全周上涨1.15%，周五收盘于98.9750。然而周五市场风云突变，美国总统特朗普再度威胁加征关税，引发对贸易摩擦升级的担忧，美元指数当日下跌0.55%，几乎抹去部分周内涨幅。未来若政府停摆问题得以缓解，市场关注点或重新转向美国经济基本面，届时经济数据疲软可能对美元形成压力。 欧元：截至发稿，欧元/美元交投于1.1604附近，欧元上周表现疲软。尽管周五在美元回调推动下反弹0.5%，收盘于1.1622，但欧元兑美元全周仍录得今年7月以来最大跌幅，累计下跌1.00%。法国政局持续动荡是拖累欧元的关键因素。市场普遍认为，在法国政治僵局未找到可行解决方案前，欧元将持续承压。目前看来，提前举行议会选举的可能性较低，因民调显示两大反对党仍将主导议会。因此，有观点认为，为打破僵局，马克龙总统可能最终选择在2026年提前举行总统选举，但这一情景仍较为遥远。技术面来看，欧元/美元跌破1.1633的100日均线及1.1600关口后，短期走势偏空。RSI指标正向中性50线靠拢，显示卖压有所减弱。关键支撑位位于1.1550及1.1500，若失守将进一步测试8月1日低点1.1391。上行方面，阻力位依次为1.1650和1.1700，若有效突破1.1700，则有望挑战1.1800及7月1日高点1.1830。 英镑：截至发稿，英镑/美元交投于1.3340附近，英国央行的谨慎政策立场为英镑提供一定支撑。美国参议院仍未就预算问题达成一致，政府停摆局面延续，避险情绪升温促使部分资金流入美元资产，限制英镑上涨空间。技术面来看，14日RSI指标已跌至40.00以下，预示新的下行动能正在形成。下方关键支撑位于8月1日低点1.3140，上方阻力则为心理关口1.3500。 外汇市场消息汇总 1、法国总理勒科尔尼复职后再度组阁 当地时间10月12日，法国总理勒科尔尼在恢复职务后正式组建新政府，并公布内阁成员名单。新内阁中，让-诺埃尔·巴罗继续担任外交部长；拉茜达·达蒂留任文化部长；热拉尔德·达尔马宁继续担任司法部长；罗兰·莱斯库尔继续担任财政部长；菲利普·塔巴罗继续担任交通部长；奈马·穆特乔出任海外部长；洛朗·努内斯担任内政部长；让-皮埃尔·法朗杜担任劳工部长；莫妮卡·芭尔布担任生态转型部部长；凯瑟琳·沃特兰担任国防部长；爱德华·格夫雷担任教育部长；洛朗·让布兰担任住房部部长。新政府首次部长会议将于14日举行。 2、美政府停摆持续 特朗普称裁员将“以民主党人为主” 美国联邦政府停摆11日进入第11天。美国总统特朗普10日表示，联邦政府裁员已经开始，并称裁员将以民主党人为主，且规模将相当大。据悉，美国财政部、教育部、卫生与公众服务部、商务部、国土安全部等多个部门已启动裁员程序，约4200名雇员将受到影响。美国政府雇员联合会发表声明称“已提起诉讼”，并谴责特朗普政府以政府停摆为由“非法解雇”大量公共服务人员，认为此举“令人耻辱”。 3、日本公明党有意加入在野党谈判 日本立宪民主党干事长安住淳11日透露，公明党在退出与自民党的执政联盟后，就是否参与以立宪民主党为核心的在野党谈判表达了初步意向。公明党高层表示，将在政治改革、企业和团体政治捐款限制，以及推动可选择的夫妻别姓制度方面展开合作。若在野党形成统一战线，将有可能促成政权更迭。在临时国会召开前，各政党将围绕席位展开激烈争夺。 4、以防长：已下令以军准备摧毁哈马斯在加沙所有隧道 以色列国防部长卡茨12日表示，已指示以色列国防军准备摧毁哈马斯在加沙地带的所有地下隧道。卡茨指出，在被扣押人员遣返阶段完成后，摧毁哈马斯在加沙的所有隧道将成为以军的重要任务。他表示，这既需要以军的直接军事行动，也需要通过即将在美国主导下建立的国际机制来实现。卡茨强调，这是落实加沙非军事化和解除哈马斯武装目标的首要步骤。目前尚不清楚以军将如何摧毁非控制区内的哈马斯隧道。 5、报道：澳大利亚正考虑与美国达成关键矿产协议 据报道，作为拟与美国签署的矿产资源协议的一部分，澳大利亚正考虑为关键矿产设定法定最低价格，并为新的稀土项目提供资金支持。澳大利亚政府官员已与矿企展开磋商，探讨如何为一项价值12亿澳元（约合7.7628亿美元）的“关键矿产战略储备”计划筹资。报道称，澳大利亚总理阿尔巴尼斯希望在10月20日赴华盛顿与美国总统特朗普会晤前敲定该协议。 机构观点 1、凯投宏观：就业增长或使加拿大央行更关注CPI上行风险 凯投宏观经济学家Bradley Saunders表示，加拿大的政策制定者或许可以稍松一口气，因为尽管劳动力市场疲软，但并未陷入极端恶化状态。更重要的是，数据显示就业人数增加6.04万人，这可能促使加拿大央行官员暂时更关注通胀上行风险，或在本月晚些时候维持利率不变。除去批发和零售行业的岗位减少，报告显示多数行业呈现普遍增长。尽管如此，失业率仍维持在7.1%，为近十年来非疫情时期的最高水平。 2、道明证券：日本公明党与自民党或达成妥协以延续执政联盟 道明证券宏观策略师Alex Loo表示，日元未出现剧烈波动，反映出市场预期日本自民党党魁高市早苗仍可能借助小党派支持在国会推动其通胀政策。目前局势尚处于早期阶段，高市早苗下周将与公明党重启谈判。考虑到双方长期合作关系，未来可能通过相互妥协达成协议。 3、机构：交易员押注美国政府停摆或将延续至10月底 在Polymarket及其他预测市场上，交易员越来越倾向于认为美国政府停摆将持续至10月底或更久。根据Polymarket交易价格所反映的概率，目前美国政府停摆持续30天以上的可能性为37%，高于10月1日停摆开始时的15%。美国历史上最长的一次政府停摆发生在特朗普第一任期内，从2018年12月持续至2019年1月，共34天。另一预测平台Kalshi上，政府停摆持续30天以上的可能性目前为39%，交易员平均预期此次停摆将持续24.7天。