近期市场关于反内卷的预期再度升温，但实际效果却依然充满不确定性。从工业品指数走势来看，目前已回落至60日均线附近，显示出一定的支撑迹象。然而，随着时间节点的变化和旺季的到来，市场对预期的检验也逐渐临近。若反内卷仅停留在口号层面而缺乏实质性行动，铁矿石价格冲高后回落的风险或将显著增加。
铁矿石短期基本面与不利因素并存
尽管铁矿石短期基本面仍存在一定支撑，但产业链矛盾正在逐步积累。钢材消费疲软的大环境让铁矿石难以独善其身，叠加交割品和近月基本面的压力，市场情绪趋于谨慎。业内人士指出，远月预期虽难以证伪，但在缺乏实际支撑的情况下，盘面可能更多地交易弱现实的局面。
市场操作建议：多单止盈，空单建仓
面对当前复杂的市场形势，南华期货建议投资者在操作上保持灵活策略。对于持有铁矿石多单的投资者来说，应考虑逢高止盈以规避潜在风险；而对于空单投资者，则可在高位适当建仓，把握可能出现的价格回调机会。这一策略反映了市场对未来走势的不确定性以及对风险控制的重视。
旺季预期面临考验
值得注意的是，当前的时间节点已不同于7月，市场正逐渐转向传统旺季。然而，旺季能否真正带来需求提振仍是未知数。在此背景下，反内卷的实际落地显得尤为重要。若无实质性政策或措施跟进，市场信心可能进一步受挫，从而加剧铁矿石价格的波动性。
