在股票、期货和外汇市场中，投资者经常听到“布林带”这个术语。作为一种经典的技术分析工具，布林带由约翰·布林格（John Bollinger）于20世纪80年代提出，帮助交易者判断价格波动区间和趋势强弱。它的核心理念是通过统计学中的标准差来动态调整价格的上下边界，从而为投资者提供买卖信号。
布林带的基本构成
布林带由三条线组成：中轨、上轨和下轨。其中，中轨是一条简单移动平均线（SMA），通常以20日为周期；上轨和下轨则是在中轨基础上分别加上和减去两倍的标准差计算得出。标准差用来衡量价格波动性，因此布林带会随着市场的波动自动扩张或收缩。例如，在2023年初，特斯拉（Tesla）股价波动剧烈时，布林带明显变宽，而当市场趋于平稳时，布林带又迅速收窄。
布林带如何指导交易
布林带最常用的功能是识别超买和超卖区域。当价格触及或突破上轨时，可能表明市场处于超买状态，投资者可以考虑适当减仓；反之，当价格触及或跌破下轨时，则可能暗示超卖机会，适合逢低吸纳。此外，布林带还能帮助判断趋势强度。如果价格持续沿着某一轨运行，说明当前趋势较强。以苹果公司（Apple）为例，其股价在2022年第四季度多次突破上轨后继续上涨，显示出强劲的上升动能。
布林带与其他指标结合使用
单一指标往往难以全面反映市场情况，因此许多投资者选择将布林带与其他技术指标搭配使用。比如，结合相对强弱指数（RSI）可以更准确地确认超买或超卖信号。假设某只股票的价格触及布林带上轨且RSI超过70，这通常是较为可靠的卖出信号。再如Meta Platforms（原Facebook），在2023年一季度，其股价多次出现这样的组合信号，验证了这一策略的有效性。
