野村：维持新华保险（01336）“买入”评级 目标价下调至20.29港元
野村发布研究报告称，将新华保险（01336）目标价从23.7港元下调14%至20.29港元，维持“买入”评级，预计新业务负债成本下降。该行表示，由于公司2024年第一季业绩疲软，将2024/25财年净利润预测下调9%及13%，净资产预测下调15%。该行目前预期2024/25年净利将增长55%及7%，总投资回报率将提高至3.9%及4%。此外，野村相应削减新华保险2024/25财年的股东股息，因为预计2024/25财年的派息比率为30%，符合国家财政部的派息比率要求。
野村：维持中国人民保险集团（01339）“买入”评级 目标价下调至3.41港元
野村发布研究报告称，由于中国人民保险集团（01339）2024年第一季业绩疲软，将目标价从3.52港元下调3%至3.41港元，仍维持“买入”评级。该行表示，下调中国人民保险集团2024/25财年净利预测6%及7%，因为2024年第一季净利润同比降24%至90亿元人民币，目前预期2024/25年净利将增长16%及7%，总投资回报率将提高至4.1%及4.2%。此外还下调2024/25年净资产预测1%及0.3%，因截至2024年第一季末净资产按季增长1%至2460亿元人民币，低于该行的预期。
里昂：维持腾讯（00700）“买入”评级 目标价440港元
里昂发布研究报告称，维持腾讯（00700）“买入”评级，认为公司可维持15%至20%的三年每股盈利复合增长，总收益率为5%，目标价440港元。报告指出，受国内游戏收入下滑拖累，预计腾讯首季收入增长放缓至5.9%，录得1589亿元人民币。但预期经调整息净利润前可能保持同比健康增长15.6%至532亿元人民币。该行预计，随着腾讯旗下头两大游戏收入表现稳定、二线游戏加速变现以及推出新游戏如《DNF》手游，相信网络游戏收入将在第二季恢复增长。至于海外游戏收入已经反弹，Supercell的新游戏《Squad Busters》将于本月发布。
花旗：维持青岛啤酒股份（00168）“买入”评级 目标价降至84.5港元
花旗发布研究报告称，维持青岛啤酒股份（00168）“买入”评级，在中国啤酒行业，该行继续偏好华润啤酒（00291），是其行业首选，目标价从89.9港元下调至84.5港元。报告中称，公司首季业绩差过预期，收入表现疲弱，因此下调对其今明两年净利润预测各2%和1%，销售增长假设为5%和4%，预计其广告和促销费用可能低于预期，将有助于短期盈利，但会对其长期品牌价值产生负面影响。
大摩：维持电讯盈科（0008）“与大市同步”评级 目标价3.7港元
摩根士丹利发布研究报告称，维持电讯盈科（00008）“与大市同步”评级，目标价3.7港元。报告中称，据媒体报道，电讯盈科接近达成出售40%光纤业务股权予国企招商局企集团，作价8.5亿美元至9亿美元，双方正在落实细节，有望在数周内公布，大摩认为交易对电盈下跌提供支持，出售有望减轻现金流压力，同时认为消息已大部份在股价上反映，因早前已有连串报道。至于对香港电讯-SS（06823），大摩认为股价反应有限，因为细节上未有交易架构等细节，仍未清楚对香港电讯的影响。
