【公告掘金】
西点药业（301130.SZ）：国投高科及杭州创合累计减持1.03%股份 减持实施完毕
广哈通信（300711.SZ）：终止重大资产购买暨关联交易事项
瑞联新材（688550.SH）：筹划控制权变更重大事项 5月6日起停牌
【热点掘金】
一、重庆啤酒-600132-第一季度收入增长7.2%，盈利能力提升
利好：公司公布2024年第一季度报告，2024年第一季度，公司实现营业总收入42.93亿元，同比+7.16%；实现归母净利润4.52亿元，同比+16.78%；实现扣非归母净利润4.46亿元，同比+16.91%。收入稳健增长，盈利能力提升较多。2023年乐堡等产品在基地市场韧性增长帮助公司实现改革调整期平稳过渡。考虑到消费能力及消费信心尚未充分恢复，公司制定了2024年中到高个位数的收入增长目标。2024年公司将继续依托优势产品组合进行市场拓展，当前乐堡、嘉士伯、重庆品牌保持较好增长势能，品牌认知度逐步提升57，公司也正通过解决渠道价盘问题、丰富产品矩阵、维持品牌投入的方式，致力于恢复乌苏品牌的增长势能，预计2024年公司继续实现稳健增长。我们维持盈利预测：预计2024-2026年营业收入157.1/167.1/177.6亿元993，同比+6.0%/+6.4%/+6.3%，归母净利润14.6/15.9/17.3亿元，同比+9.4%/+8.5%/+8.9%。当前股价对应2024/2025年PE分别为23/21倍28w，维持“买入”评级。
二、欧派家居-603833-公司信息更新报告：2023年业绩稳健增长，大家居战略持续深化
利好：公司2023年实现营收228亿元（同比+1.3%，下同），归母净利润30.36亿元（+12.9%），扣非归母净利润27.46亿元（+5.9%）。单季度看，2024Q1公司实现营收36.2亿元（+1.4%），归母净利润2.2亿元（+43.0%），扣非归母净利润1.4亿元（+10.0%），非经常性损益项目主要为其他收益及公允价值变动净收益同比增加明显。考虑到地产仍处于调整期，我们下调2024-2025年盈利预测，并新增2026年预测，预计2023-2025年归母净利润为31.79/35.52/40.16亿元（原值为36.51/43.07亿元），对应EPS为5.22/5.83/6.59元，当前股价对应PE为12.0/10.7/9.5倍，公司大家居战略稳步推进，行业龙头增长韧性仍在，维持“买入”评级。2023年公司整体毛利率为34.2%（+2.5pct），或受益于原材料下行及材料利用率提升，毛利率同比提升明显；期间费用率为18.4%（+1.1pct），其中，销售/管理/研发/财务费用率分别为8.7%/6.2%/4.9%/-1.4%，分别同比+1.2/+0.2/-0.1/-0.3pct，。综合影响下，2023年公司净利率同比+1.3pct至13.3%。2024Q1公司毛利率为30.0%（+3.3pct），于低基数下提升明显，期间费用率为24.4%（+2.8pct），综合影响下，2024Q1公司销售净利率为6.0%（+1.9pct）。
三、万达电影-002739-24Q1市占率同比下滑但3月以来有所修复，关注后续市占率提升进展
利好：23年公司实现收入146.20亿（yoy+50.79%），实现归母净利润9.12亿（同比扭亏为盈）；实现扣非后归母净利润7.19亿（同比扭亏为盈）。24Q1实现收入38.21亿（yoy+1.70%），实现归母净利润3.26亿（yoy+3.25%），实现扣非后归母净利润3.07亿（yoy-15.31%）。预计公司24E-26E营业收入166.1/193.1/223.2（24-25年前值为164.1/180.1亿元），归母净利润为15.0/18.2/20.9亿元（24-25年前值为16.6/18.2亿元），维持“买入”评级。票房恢复不及预期；IP开发运营不及预期；线下需求消费不及预期；游戏业务发展不及预期。
【技术突破】
中顺洁柔（002511）
投资要点：公司是一家主要生产和销售中高档生活用纸的公司。公司主要产品为"洁柔"和"太阳"品牌的卷纸、无芯卷纸、抽纸、纸手帕、湿巾、个人护理产品、婴儿纸尿裤、棉花柔巾等。公司是国内生活用纸行业内前四名企业，属于行业内第一梯队成员，是国内首家也是唯一一家A股上市的生活用纸企业，产品销售覆盖全国和中国香港、中国澳门、俄罗斯和巴基斯坦等国家和地区。近年来，公司不断推出新品Face、Lotion、自然木、棉花柔巾、个人护理产品等，在行业中处于领先地位。
精准解析：短期的强势行情可能结束，投资者及时短线卖出、离场观望为宜。已有131家主力机构披露2023-12-31报告期持股数据，持仓量总计7.40亿股，占流通A股57.11%。近期的平均成本为8.86元。该股资金方面受到市场关注，多方势头较强。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
睿智医药（300149）
投资要点：公司主营业务是为全球制药企业、生物技术公司以及科研院校提供药物发现、开发以及生产服务。医药研发及生产服务（CRO/CDMO）板块作为公司核心业务板块，按业务性质划分，医药研发及生产服务（CRO/CDMO）板块业务由化学类CRO生物类CRO小分子CDMO大分子CDMO四大服务模块组成。公司微生态健康板块主要以生产低聚果糖，低聚半乳糖系列益生元产品为主。公司是国内极少数拥有临床前CRO（医药研发服务）及CMO（医药生产服务）全流程服务能力的领导品牌，在临床前CRO市场规模位于国内前三甲。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有41家主力机构披露2023-12-31报告期持股数据，持仓量总计2.36亿股，占流通A股52.36%。近期的平均成本为5.19元。该股资金方面受到市场关注，多方势头较强。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。
海南发展（002163）
投资要点：公司主营业务是幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工。主要产品是幕墙工程、幕墙玻璃制品、家电玻璃制品、幕墙门窗制品、特玻材料。公司定位于高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙产品研发能力和工程设计实力，擅长大空间、复杂结构、复杂异型、超高层等高技术幕墙的设计、施工，承建了天津117大厦、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大厦、深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻璃幕墙工程，以及北京大兴机场、上海浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机场T3、泰国曼谷机场等46座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获25项“鲁班奖”、14项“国家优质工程奖”、4项“詹天佑奖”、16项“中国建筑工程装饰奖”、24项“广东省优秀建筑装饰工程奖”、34项“金鹏奖”等百余项奖项。
精准解析：该股进入多头行情中，股价短线上涨概率较大。已有73家主力机构披露2023-12-31报告期持股数据，持仓量总计2.80亿股，占流通A股34.86%。近期的平均成本为7.48元。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
