美银证券：维持紫金矿业（02899）“买入”评级 目标价21港元
美银证券发布研究报告称，维持紫金矿业（02899）“买入”评级，目标价21港元。该行预计现货铜价与金价将较今年首季的平均价格增长14%，相信紫金强劲的盈利势头将在第二季延续。根据该行的预测模型，铜/金价每上升1%，将导致紫金今年税后纯利增长1.1%/0.7%。报告提到，公司首季业绩符预期，税后纯利63亿元人民币，同比增长15%，环比升26%，达该行及市场对公司全年预测的22%及23%;收入达750亿元人民币，同比跌0.2%，环比升9%。整体毛利112亿元人民币，同比升6%，环比升3%。该行认为，紫金盈利的季度增长主要是金属价格自今年首季起上涨;单位成本环比有所降低，当中包括年终开支;矿山持续增产和并购带来的产量增长。
美银证券：重申万洲国际（00288）“买入”评级 目标价6港元
美银证券发布研究报告称，重申万洲国际（00288）“买入”评级，基于公司约6%的收益率支持、美国上游业务或出现改善，以及美国业务重组或分拆的长期选择，维持目标价6港元。预期公司的美国上游业务于今年第二及第三季度将扭亏为盈。至于中国业务则会维持稳定，主要由于创纪录的肉制品获利能力、上游亏损收窄，加上宽松基数的支撑因素。该行预计，公司旗下中国业务于2024财年的盈利表现，将实现单位数增长。至于今年余下时间，万洲的猪肉业务基础将更为宽松，包装肉类的获利能力将表现强劲。至于公司旗下美国业务方面，该行预期美国生猪生产，将于2024财年的第二季及第三季实现盈利，包装肉类将于价格纪律及多样化产品供应方面保持弹性。
美银证券：重申波司登（03998）“买入”评级 目标价上调18%至5.3港元
美银证券发布研究报告称，重申波司登（03998）“买入”评级，将目标价上调18%至5.3港元。根据对经销商的渠道调查，截至3月底止2024财年的新产品销售强过预期。该行预计公司2024至2026财年的收入年复合增长率将达到13%至17%，增长速度高于整体运动服装和服饰市场。公司正逐步建立成功推出新产品的往绩，这将使产品组合多样化，并平衡季节性因素，从而提高店铺效率。另外，该股5%以上的股息率和80%以上的派息比率也很有吸引力。
广发证券：维持特步国际（01368）“买入”评级 目标价7.32港元
广发证券发布研究报告称，维持特步国际（01368）“买入”评级，预计24-26年归母净利润11.7/13.4/15.3亿元，予24年PE15倍，目标价7.32港元。展望24年，考虑公司库存已回归健康水平、轻装上阵，该行预计特步主品牌收入同增10%，利润率有望受益于折扣回升及SG&A费用率优化。此外，公司新品牌与特步主品牌在消费人群、市场层级上互补互助，有望成为公司业绩新增长驱动力。
东吴证券：现阶段投资物业股需要思考的三个重要问题
东吴证券发布研报称，随着行业开始回归正常的发展节奏，物业的商业模式理应匹配较高的分红率，提升并维持较高的分红率应该是物业公司顺应行业和公司发展新阶段的正常决策。按照当前情况看，综合考虑与地产关联方的关系、第三方外拓上的综合实力以及持续高分红的能力和意愿，央国企物企具备相对更高的投资价值，但也不应该忽视个别优秀民营物企的投资价值。基于分析逻辑，推荐：保利物业（06049）、华润万象生活（01209）、绿城服务（02869）、越秀服务（06626）和建发物业（02156），建议关注：滨江服务（03316）。
