普通开放式基金申购赎回时，成交价究竟按哪一天的净值算？

谈起开放式基金的申购与赎回，最先要厘清的一件事就是价格到底按哪一天的净值来定。这里适用的基本规则是行业通行的"未知价原则"——下单那一刻看到的净值并非最终成交价，实际以基金当日收盘后计算出的基金份额净值为准。而具体落到哪一天，关键看你的申请是否在该交易日的有效受理时点之前被成功接收。 所谓"交易日"，指的是交易所规定的正常开放日，一般为周一至周五的工作日，法定节假日与周末休市日不计算在内。多数基金设定的有效受理截止点落在当日15:00；不过各家销售机构未必一致，部分代销渠道会把截单时间提前到14:50上下，因此下单前最好先看一眼销售平台公示的规则。 时间的划分由此产生两种情形：若你在交易日15:00（含）以前完成有效提交，成交价对应的就是当天即T日的份额净值；若提交时间晚于15:00，或者干脆落在周末、法定节假日这类非交易日，系统会将其自动顺延到下一个交易日，也就是T+1日，成交价改按T+1日的净值计算。换句话说，下单时点而非转账到账时点，决定了你落在哪个净值的口径上。 还有一点常被忽略：上述顺延规则主要针对普通股票型、债券型等常规开放式基金。QDII、FOF等品种在申赎确认、净值披露节奏上往往另有条款，时效也可能更长。因此实际操作前，查阅对应基金合同以及所用销售渠道的说明，是比较稳妥的做法，可以避免因规则差异带来的预期偏差。