马老师2026-11-14 16:14国债逆回购采用一次成交、两次结算的方式,资金清算交收分为首次交收和到期交收两个环节。成交当天为首次清算日,资金的首次交收日顺延至首次清算日之后的下一个交易日。到期清算日则以首次清算日加上回购期限对应的自然日推算,遇非交易日顺延,资金到期交收日为到期清算日的下一个交易日。到期回款资金当日可用于交易,但暂时不能转出,要等到下一交易日才可以取出。另外,占款天数按自然日实际占用计算,遇节假日顺延的期间同样会计息。具体的清算交收安排,请以登记结算机构和券商的规则为准。
操作上可以参考以下三点:
1. 成交后,核对首次清算日、回购期限与到期清算日,留意其间是否因节假日顺延。
2. 到期当日关注资金的可用状态,当日可用于交易,但暂不能转出。
3. 待次一交易日资金可以取出后,再安排银证转账或其他交易。
关联说明:沪深两地的逆回购在清算交收节奏、计息天数和到账细节的表述上可能存在一定差异;如规则有所调整,以中国结算和交易所的最新规定为准。以上交收日安排均以逆回购清算规则为准。关于逆回购的资金安排,您还有哪些想进一步了解的地方?
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