根据全国股转系统的官方监管规则,新三板挂牌公司的做市商持有对应公司股票的最低比例要求为5%,同时持有总股数不得低于10万股,该规则对所有参与新三板做市业务的机构普遍适用。
这一硬性标准是监管层为保障做市商的履约能力、维持新三板市场流动性专门设定的,有意开展做市业务的机构需要先明确规则边界,避免因持股比例不达标触发监管处罚。如果做市商存续期间持股比例低于上述标准,会被全国股转系统责令限期补仓,情节严重的甚至会被直接取消做市资格。
若需要办理新三板做市业务,可通过以下途径确认合规要求:
1. 登录全国股转系统官网,或所属开户券商的官方交易平台,查询最新的做市商资质及业务规范;
2. 联系专属客户经理,获取新三板做市业务的官方合规操作指引;
3. 正式提交做市商申请前,务必核对自身持有的对应挂牌公司股票比例、总股数是否完全符合监管要求。
总的来说,新三板做市商最低持股5%且不低于10万股是明确的监管硬性要求,做市商在业务存续期内也不得随意减持至标准线以下,否则将面临相应的监管处罚。
【知识拓展】做市商制度是新三板市场区别于A股主板竞价交易制度的核心特色之一,除了持股比例要求外,监管层还对做市商的报价价差、连续报价时长等维度有明确约束,核心目的是提升新三板市场的定价效率,降低中小挂牌公司的股权交易摩擦。目前新三板已经形成“基础层-创新层-北交所”的递进式市场结构,做市商制度主要覆盖基础层和创新层挂牌企业,未来随着新三板流动性的持续改善,做市商的准入门槛和业务要求也会根据市场运行情况动态优化调整。
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