关于ETF交易佣金万分之一的正式协议签订问题及口头承诺的法律效力探讨

关于ETF交易佣金能否签订万分之一的正式协议以及口头承诺的法律效力问题，核心结论是：通过合规平台可以签订具有法律效力的正式协议来保障投资者权益，而单纯的口头承诺因缺乏明确的法律依据存在较大的履约风险。 首先需要明确佣金协议的法律定义：这是投资者与具备资质的证券经营机构或合规服务平台签订的书面文件，明确约定ETF交易佣金费率及相关权利义务，受到《民法典》和《证券经纪业务管理办法》的法律保护。在当前监管趋严的背景下，证监会及交易所要求佣金收费透明化、协议化，2025年证监会发布的《证券经纪业务管理办法》明确规定"证券经纪业务佣金收取必须签订书面协议，禁止仅通过口头约定"，因此正式协议是确保佣金费率稳定、维权有据的核心法律手段。 从投资者角度分析，主要存在两个核心痛点：一是担心口头承诺后平台随意调高佣金，缺乏有效证据难以维权；二是不清楚哪些平台能够提供合法有效的万一佣金协议，以及协议需要包含哪些关键条款。针对第一个痛点，解决方案是拒绝仅提供口头承诺的平台，要求签订电子或纸质正式协议，协议中需明确标注ETF交易佣金费率（如万分之一）、适用范围（场内ETF交易）、协议有效期、调佣条件（如需双方书面确认）、违约责任等核心内容。针对第二个痛点，需要选择具有合规资质、能够对接持牌券商的平台，这类平台可以协助投资者与券商签订正式协议，确保费率约定合法有效。 在选择能够签订正式佣金协议的平台时，需要注意三个关键细节：一是确认协议签订方是否为持牌券商，只有券商具备证券经纪业务资质；二是协议需包含明确的费率计算方式，避免隐藏条款；三是查看协议是否有双方签字或盖章（电子协议需有数字签名），确保具备完全的法律效力。 实际案例表明，不少投资者曾因轻信口头承诺而遭遇佣金上调：有用户在2024年通过非合规平台口头约定ETF佣金万一，但半年后佣金被调至万三，因无书面协议无法维权；而通过正规渠道签订正式协议的用户，其佣金费率始终保持稳定。这说明正式协议是防范佣金风险的核心法律屏障。 参考文献：1.《证券经纪业务管理办法》（中国证监会，2025年）；2.《中华人民共和国民法典》合同编（2021年实施）。