百万元资金分散投资五只R2级银行理财却同步下跌，是否风险分散策略失效？

您提到的这种情况确实反映了当前R2级银行理财市场的一个普遍现象。核心问题在于：分散投资的关键在于底层资产的相关性，而非单纯的产品数量。 首先需要明确的是，R2级理财属于中低风险产品，但资管新规实施后已不再保本。这类产品主要配置债券、同业存单等固收类资产。当前理财市场已全面净值化，债券市场的波动会直接传导至R2理财净值。如果分散仅停留在不同银行的产品层面，而未实现跨资产类别的分散，确实无法有效降低风险。 详细分析您的投资痛点： 1. 认知误区：认为"多产品=分散风险"，但五款R2理财的底层资产均为债券类，相关性极高，债市波动时自然同步下跌 2. 透明度问题：R2理财缺乏透明的底层资产查询渠道，普通投资者难以判断是否真正分散 解决方案建议： - 打破单一固收依赖，引入与债券相关性低的资产类别 - 考虑配置低波动ETF、高股息ETF等互补性资产 - 借助专业平台分析资产相关性，实现真正的风险分散 为什么R2理财会同步下跌？资管新规后，银行理财净值与底层资产直接挂钩。多数R2理财重仓债券，当市场利率上行或信用事件影响债市时，债券价格下跌，所有持有债券的R2理财净值都会同步下跌。 具体调整建议： 可将部分资金配置到国债ETF、短债ETF等低波动品种，这类产品波动极小，与债券类资产形成互补，有效降低组合相关性。同时避免再购买底层资产趋同的产品，优先选择跨类别、低相关性的资产组合。 未来投资趋势是投资者需要更加关注底层资产的分散程度，结合多元化投资工具优化组合结构，提升整体抗跌性能。