科创AI ETF近期表现亮眼，当前是否适合大举建仓？

虽然科创AI ETF近期表现较为突出，但现阶段并不建议进行大规模集中配置。作为被动型指数基金，科创AI ETF具备持仓透明度高、管理费率相对较低等优势，同时在赛道纯度、流动性表现、成本控制、标的聚焦性、成长潜力以及产业协同性等方面都具有明显特点。 然而，需要关注的是不同科创AI ETF产品之间存在显著差异，且历史业绩波动较为剧烈。以人工智能ETF（515980）为例，近1年收益率达到56.73%，今年以来收益率更是高达69.73%，但其近1年波动率达到38.66%，最大回撤为26.49%，显示出相对较弱的抗波动能力。科创板AI（588930）自成立以来累计收益率为48.79%，但最大回撤也达到24.97%，波动性同样不容忽视。 从行业层面来看，AI技术目前正处于快速发展和应用拓展的关键阶段，长期发展前景广阔。虽然科创板估值存在一定波动，但从长期投资视角分析仍具备较好的投资价值，当前基金估值处于相对合理区间，市场温度也较为适中。 需要特别注意的是，AI赛道短期波动性较为显著，科创AI ETF的持仓主要集中于人工智能产业链的核心环节，这些科技细分行业普遍具有高成长性、技术迭代速度快、短期波动较大的特征。基金面临的主要风险包括技术快速迭代、市场竞争加剧等，基金净值可能出现较大幅度波动，风险等级评定为中高风险。 对于风险承受能力较强的激进型投资者，如果看好AI赛道的长期发展前景并能够承受较高的风险波动，可以考虑采用定期定额投资方式分批建立仓位，或者运用网格交易策略进行布局。而对于风险承受能力相对较低的投资者，建议保持谨慎态度，控制投资比例。 最终的投资决策应当基于自身的风险承受能力、投资目标设定以及投资期限规划等因素进行综合考量，审慎做出选择。