请教老师如何看待国内股指现货结算价格的形成机制？恳请专业解析，谢谢！

从期现货关系的角度来分析，股指期货本质上衍生于股票现货市场，并服务于现货市场，这种从属关系主要体现在以下几个方面： 首先，股指期货合约的标的直接来源于股票现货指数，期货交割结算价格完全由现货市场价格决定。无论是套期保值策略还是投资替代策略，这些期货交易策略都受到现货持股因素的直接影响。 其次，股指期货无法主导股票现货市场的走势走向。经济基本面始终是影响股票市场的基础性因素，而金融政策导向、资金面状况以及投资者参与程度则是影响股票市场价格的重要变量。 第三，从非理性预期传导的角度来看，现有的实证研究结果表明，股指期货市场与现货市场之间并不存在市场操纵行为或情绪传染效应。关于股指期货情绪引导现货价格变化的假设，并未得到历史数据的充分支持。 交割结算价的计算采用最后交易日标的指数最后2小时（13:00-15:00）的算术平均价确定，精确至小数点后两位，这一机制确保了价格形成的公允性和透明度。