想了解华宝创业板人工智能ETF（159363）的历史表现情况，当前是否还具备投资价值？

您关注的华宝创业板人工智能ETF（159363）近期收益表现确实较为突出，但波动性也相对明显。作为深耕金融领域的专业人士，我理解您希望深入了解其历史业绩和投资价值的诉求。下面为您系统梳理相关核心信息。 ## 历史业绩与风险特征分析 该ETF近1年收益率达到137.18%，成立以来累计收益为130.52%，收益能力显著超越99%的同类产品，充分体现了人工智能主题的高成长特性。然而需要重点关注其高风险属性：近1年波动率为44.9%，最大回撤达到-31.52%，抗波动和抗回撤能力相对较弱，更适合能够承受较大幅度波动的投资者。今年以来收益率为16.59%，最大回撤收窄至-6.51%，短期表现相对稳健，夏普比率5.05显示近期投资性价比较为突出。 ## 持仓结构与行业配置特点 该ETF紧密跟踪人工智能主题，行业配置高度集中于制造业（59.13%）和信息传输/软件服务业（31.83%），两者合计占比超过90%，精准捕捉AI产业链投资机会。资产配置方面，股票占比达到98.79%，现金仅占2%，持仓风格较为激进，这与主题ETF的定位保持一致。 ## 投资策略建议 当前市场整体温度处于72.61度（较高区间），单一主题ETF的波动风险相对较高。如果您希望布局人工智能赛道，建议通过组合方式进行风险分散： - 可以考虑构建以全球权益资产为核心，精选科技赛道优质资产的投资组合，适当配置固收和黄金类资产以降低整体波动，长期收益目标可设定在8%-12%区间 - 采用低估值轮动策略，通过信号触发机制捕捉AI板块的阶段性机会，避免单一标的波动对整体投资的影响 总体而言，该ETF具备较大的长期成长潜力，但风险水平也相对较高。如果您希望在控制风险的前提下分享AI行业发展红利，建议采用更加多元化的配置策略。 ## 相关知识拓展 人工智能主题ETF属于行业主题基金范畴，主要投资于人工智能产业链上下游企业。这类产品具有高成长性和高波动性的双重特征。当前人工智能行业正处于快速发展期，随着技术进步和应用场景的不断拓展，相关企业的成长空间较大。但需要注意的是，主题基金通常集中度较高，对行业景气度依赖较强，投资者需要具备相应的风险承受能力。从市场发展趋势来看，人工智能作为战略性新兴产业，长期发展前景值得期待，但短期波动难以避免，建议投资者根据自身风险偏好进行合理配置。