当前人工智能ETF的风险评估与投资时机分析

从投资角度来看，人工智能ETF确实面临着机遇与风险并存的局面。 从发展机遇方面分析，2026年被业内视为AI应用的黄金元年，主要驱动力包括技术成熟度的提升、明确的政策支持以及B端与C端市场需求的共振效应。应用层有望成为下一阶段AI产业发展的核心主线。在政策层面，八部门联合印发的《"人工智能 + 制造"专项行动实施意见》为AI在高端制造和医疗等领域的深度融合提供了有力支撑。从行业基本面观察，计算机行业公募持仓占比处于历史相对低位，具备较强的反弹潜力。随着计算机行业利润增速预计在2025年触底回升，大模型及超级入口带来的ARR与Token消耗量快速增长，正推动行业重新进入增长轨道。 然而，人工智能ETF也存在不容忽视的投资风险。根据专业机构分析，AI龙头公司估值已屡创新高，产业链各环节的资本开支也达到空前水平。如果市场对人工智能发展预期过高，而实际进展未能达到预期水平，可能会导致基金净值出现调整。 在投资配置方面，建议将AI主题基金在权益仓位中的占比控制在30%以内，并适当搭配固收类、价值类资产进行风险分散。投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标，谨慎评估后做出决策。