在量化多因子交易策略的构建过程中，应如何科学甄选高效的因子组合？

在量化交易领域，筛选有效的多因子组合需要采用系统化的方法。首先，进行历史数据回测至关重要，通过回溯测试验证不同因子组合在过往市场环境中的表现，优选那些能够持续产生稳定超额收益的配置方案。其次，必须重视因子的逻辑合理性，诸如企业盈利能力、估值水平等基本面因子，其背后的经济逻辑坚实且经得起推敲。再者，因子间的相关性分析不容忽视，应当避免纳入高度相关的因子，以有效分散风险并提升策略的稳健性。此外，鉴于市场环境的动态变化特性，定期对因子组合进行评估和优化调整，确保其能够适应新的市场条件，这是维持策略长期有效性的关键。