在当前存款利率持续下行的环境下，除了银行存款外，还有哪些相对稳健的资产配置选择能够有效抵御通胀？

在当前存款利率持续走低的背景下，为您梳理从低风险到中低风险的稳健替代方案，兼顾安全性、收益性和流动性，适合不同资金期限的配置需求。 ## 一、极低风险类别（安全优先，接近保本） 1. **储蓄国债**：国家信用背书，3年期年化收益率约2.8%-3.0%，100元起投，支持提前兑取（需支付手续费），每月10号左右可通过银行APP或柜台购买。 2. **银行大额存单（可转让型）**：20万元起投，3年期年化收益率约2.5%-2.8%，具备转让功能，流动性优于普通定期存款，适合大额长期资金配置。 3. **货币基金/现金管理类理财产品**：年化收益率1.8%-2.5%，T+0/T+1赎回机制，适合日常备用金管理，净值波动极小。 ## 二、低风险类别（轻微波动，收益提升） 1. **R1/R2级固定收益理财**：底层资产主要为债券、同业存单等，年化收益率2.8%-3.5%，本金亏损概率极低，建议选择在中国理财网备案、规避权益类资产的产品。 2. **短债/超短债基金**：货币基金的增强版本，年化收益率3.2%-3.8%，T+1赎回，适合3个月以上闲置资金，波动性远低于混合型基金。 3. **国债逆回购**：通过证券账户操作，1000元起投，月末、季末时年化收益率可达3%-5%，到期自动资金到账，适合短期闲钱增值。 ## 三、中低风险类别（固收+策略，收益增强） - **固收+基金**：债券资产占比≥80%+股票/可转债≤20%，年化收益率3.5%-5%，最大回撤通常控制在2%以内，适合能够接受轻微波动、持有期限1年以上的资金。 ## 四、长期锁定收益（应对利率长期下行） - **增额终身寿险/年金保险**：通过保险合同锁定长期收益（IRR约2.5%-3.0%），适合5年以上不动的资金，兼具财富传承与身故保障功能，但提前退保可能产生本金损失。 ## 五、操作建议与风险提示 - **购买渠道**：通过支付宝、天天基金等平台购买基金可享受1折申购费率，银行理财选择APP直销渠道费率更低。 - **持有策略**：短债基金/C类理财持有满30天免赎回费，固收类产品持有满1年成本效益更优；避免7天内赎回基金（产生1.5%惩罚性费用）。 - **资产配置**：建议50%底仓配置国债/存款，30%-40%配置固收理财/短债基金，10%-20%配置固收+产品，实现安全与收益的平衡。