ETF基金如何通过独特机制避免类似封闭式基金的大幅折价现象？

ETF基金之所以能够有效防止类似封闭式基金的大幅折价现象，主要得益于其独特的套利机制和交易结构设计。 首先，ETF基金采用一篮子股票组成的指数化投资方式，确实实现了风险的分散化，增强了抗风险能力。但更重要的是，ETF具备实时套利功能——当二级市场价格偏离基金净值时，机构投资者可以通过申购赎回机制进行套利操作，这种机制的存在使得ETF的市场价格能够紧密跟踪其净值，避免了大幅折价的出现。 相比之下，封闭式基金由于缺乏这种有效的套利机制，市场价格更容易受到市场供求关系的影响，从而出现较大幅度的折价或溢价。截至2025年，我国ETF市场规模已突破5.78万亿元，其成熟的市场机制为投资者提供了更加稳定的定价环境。