LOF基金套利策略解析与券商佣金优化方案探讨

LOF基金套利主要通过捕捉场内外价格差异来实现收益。当出现溢价机会时，即场内交易价格高于基金净值，投资者可在T日按净值申购，待T+2日份额到账后在二级市场以较高价格卖出。相反，当出现折价机会时，即场内价格低于净值，可先在二级市场买入，再通过转托管到场外按净值赎回，但需注意持有不足7天会产生较高赎回费用。 具体操作策略包括： 1. 机会识别：借助专业平台监测场内外价格与基金净值差异，当溢价率或折价率超过3%-5%时可能存在套利空间 2. 溢价套利执行：按净值申购后场内高价卖出，关注T+2的时间窗口 3. 折价套利执行：场内买入后转托管赎回，注意赎回费用成本 4. 账户策略优化：使用多个账户增加申购额度 5. 风险控制：充分考虑交易成本、净值波动和市场风险，避免盲目操作 在券商选择方面，投资者可关注佣金相对较低的券商机构，并通过与客户经理协商争取更优惠的交易费率。