豆二期货合约的交易单位为10吨/手,按照这一标准计算,每个最小变动价位(即1个点)对应的价值为10元。但在实际交易过程中,特别是夜盘时段,由于市场流动性和其他因素的影响,实际盈亏往往与理论值存在差异。
滑点现象是指实际成交价格与投资者预期价格之间的偏差,这种差异主要受以下几个因素影响:市场流动性状况、交易时间段特征、采用的交易指令类型等。夜盘交易时段由于参与者相对较少,市场深度不足,流动性风险较为突出,因此滑点幅度通常较日盘更为明显。
举例来说,某投资者在豆二2505合约夜盘交易中,以3800元/吨的价格建立1手多头仓位,并将止损设置在3790元/吨。当市场价格快速下跌触及3790元/吨时,由于流动性不足,该止损委托未能立即成交,最终在3785元/吨才完成平仓。这一实际执行价格与预设止损价之间存在5个点的差距,导致额外亏损50元。
因此,在进行期货交易时,投资者必须充分考虑滑点等实际交易成本对最终盈亏的影响,科学合理地设置止损止盈点位,有效控制交易风险。
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