什么是债券交易中的“拉久期”，它有什么风险？

“拉久期”是指在债券交易中，投资者主动增加债券组合的平均到期时间。这种操作通常是因为预期未来利率会下降，从而使得长期债券价格上升，投资者希望通过持有更长时间的债券来获得更高的收益。 但“拉久期”也伴随着风险，主要体现在利率上升时，长期债券的价格会比短期债券跌得更多，这会导致投资者资产价值缩水。此外，久期越长，债券价格对利率变化的敏感度越高，因此风险也会相应增加。投资者需要根据自己的风险承受能力谨慎操作。