零息债券的久期等于什么？久期与到期时间有何关系？

零息债券的久期实际上等于它的到期时间。这是因为零息债券在整个投资期间没有利息支付，所有的回报都在到期时一次性获得。因此，零息债券的平均到期时间就等于其久期。 久期和到期时间的关系对于理解债券的价格波动性非常重要。一般来说，债券的久期越长，其价格对利率变化就越敏感。由于零息债券没有中途的利息支付，所以它的久期会等于到期时间，这意味着它的价格对市场利率的变化非常敏感。