- 美国强劲PPI数据引发市场对美联储加息预期，黄金价格应声回落。
- WTI油价突破100美元大关，带动10年期收益率升至4.93%。
- 即将公布的CPI数据或将决定9月是否加息成定局。
周四，黄金价格下跌约0.90%，因美国8月PPI数据公布后，市场预期美联储可能采取更为强硬的货币政策立场。能源价格持续上涨推动市场风险情绪升温，布伦特及WTI原油价格双双突破100美元。撰写本文时，黄金/美元汇率为4,360美元。
PPI数据与油价飙升加剧市场对美联储收紧政策的担忧，黄金承压下行
美国8月PPI月率录得0.4%，符合预期，年率则达到5.4%，略高于市场预期的5.3%。剔除波动项后，核心PPI月率录得0.2%，低于预期的0.3%，年率则为4.6%，符合经济学家预期。
与此同时，美国劳工部数据显示，截至9月5日当周初请失业金人数为205K，与预期一致，但低于前一周数值。
PPI数据叠加油价飙升，提升了美联储在下周会议上加息25个基点的可能性。根据CME FedWatch工具，市场预期加息概率已接近70%。
美国基准原油价格西德克萨斯中质油（WTI）自5月中旬以来首次突破每桶100美元。与此同时，美国国债收益率也大幅上升，10年期国债收益率攀升近7个基点至4.93%。
美元指数（DXY）上涨0.2%至98.99，对以美元计价的黄金构成下行压力。
市场关注焦点正转向周五将公布的CPI数据。预计8月CPI月率将从0.1%升至0.4%，年率维持在3.4%。核心CPI月率预计维持在0.2%，年率则可能从2.5%降至2.4%。
美国经济数据还包括密歇根大学9月消费者信心指数初值。
黄金/美元展望：金价回落至100日均线附近，关注4,200美元支撑
金价在100日均线4,339美元上方震荡整理，尚未测试9月2日低点4,282美元。
相对强弱指数（RSI）显示，随着200日均线位于4,538美元并构成阻力，金价可能继续震荡。
若金价跌破100日均线及4,300美元关口，将进一步下探4,282美元，随后是50日均线4,266美元及4,200美元。
上行方面，若金价突破4,400美元，有望进一步挑战4,450美元心理关口，若升破该位，4,500美元将成为下一个目标，最终指向200日均线。
黄金常见问题（FAQ）
黄金在历史上扮演着重要角色，广泛用于价值储存和交易媒介。目前，除了用于珠宝外，黄金也被视为避险资产，在市场动荡时期受到青睐。此外，黄金还被用作对冲通胀和货币贬值的工具，因其不依赖于任何特定政府或发行机构。
各国央行是黄金的最大持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，央行通常会多元化储备并购买黄金，以增强市场对其经济和货币的信心。高黄金储备可提升国家偿付能力的信誉。根据世界黄金协会数据，2022年央行共购买1136吨黄金，价值约700亿美元，创历史新高。中国、印度和土耳其等新兴市场央行正加速增持黄金。
黄金与美元和美国国债呈负相关关系，两者均为主要储备和避险资产。美元贬值通常会推高金价，帮助投资者和央行实现资产多元化。黄金与风险资产也呈现负相关性。股市上涨往往压低金价，而市场下跌则可能提振黄金需求。
黄金价格受多种因素影响。地缘政治紧张或经济衰退预期可能推高金价，因其具有避险属性。作为一种低收益资产，金价往往随利率下降而上涨，高利率则可能抑制黄金表现。此外，由于以美元计价，黄金价格也受美元走势影响。强势美元通常压制金价，而弱势美元则可能推动金价上涨。
