2026年8月17日，汇通财经发布最新在岸人民币香港银行间同业拆借利率（CNY HIBOR）变动数据，全周期9个期限品种呈现“2升3降4平”的结构性变动特征，整体波动幅度处于合理区间，市场流动性保持平稳态势。
本次公布的各期限CNY HIBOR具体报价及变动情况如下：隔夜期限报1.38%，与前一交易日持平；1星期期限报1.43%，上升1个基点；2星期期限报1.44%，上升1个基点；1个月期限报1.52%，下降3个基点，为本次所有期限中变动幅度最大的品种；2个月期限报1.57%，下降1个基点；3个月期限报1.62%，与前一交易日持平；6个月期限报1.67%，与前一交易日持平；9个月期限报1.68%，下降1个基点；1年期期限报1.70%，与前一交易日持平。本次变动中，短端1星期、2星期品种小幅上行，中短端1个月品种下行幅度居前，中长期3个月至1年品种整体保持稳定，反映出短期跨境人民币资金供需出现结构性调整，中长期流动性预期保持平稳。
人民币香港银行间同业拆借利率（CNY HIBOR）是香港银行间市场人民币资金的拆借成本基准，由香港金融管理局根据19家指定报价银行的报价计算得出，每个交易日对外公布，覆盖隔夜、1星期、2星期、1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、1年共9个标准期限，是全球跨境人民币业务定价的核心参考指标之一，广泛应用于跨境贸易结算融资、离岸人民币贷款、外汇衍生品定价、跨境资管产品收益核算等多个业务场景。本次数据统计口径为在岸人民币HIBOR，能够直接反映内地与香港跨境人民币流动的供需关系变化。
对于有跨境人民币业务需求的市场主体而言，CNY HIBOR的变动具备多重参考价值：一是外贸进出口企业可以根据短端利率变动调整跨境贸易融资期限，当1个月以内短端利率下行时，企业开展短期跨境人民币融资的成本会相应降低，适合按需匹配结算周期选择融资方案；二是开展离岸人民币资产配置的投资者，可以结合中长期HIBOR的稳定情况判断持有人民币资产的成本预期，当前3个月到1年期利率全部持平，反映出中长期离岸人民币资金供给充足，有利于稳定跨境资产配置的成本预期；三是外汇及衍生品交易者可以将CNY HIBOR的利差变动作为跨境资金流动的观察指标之一，辅助判断人民币汇率的短期波动趋势。
本次变动标注的“基点（BP）”是金融市场利率变动的常用计量单位，1个基点等于0.01个百分点，本次1个月期限利率下降3个基点，即对应利率下行0.03个百分点，整体变动幅度处于近3个月以来的正常波动区间，未出现异常大幅波动情况，反映出当前跨境人民币市场流动性保持合理充裕，市场运行整体平稳。
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