在2025年7月24日的全球金融市场上，各大投行和研究机构纷纷发布最新观点。从美元走势到机器人产业，再到新能源领域，各类资产和行业都得到了专业解读。
国外投行观点概览
高盛认为，尽管近期贸易协议达成，但美元仍面临压力；德银则指出，解雇鲍威尔对债务成本的影响有限。此外，巴克莱提到美日贸易协议可能短期利好日元，而三菱日联警告，若高市早苗接任石破茂，日元或下跌。荷兰合作银行强调，加息预期上升可能会推高日元汇率，而德意志银行预计英国央行在量化紧缩计划中将推迟出售长期国债。凯投宏观表示，欧洲央行或因贸易协定影响有限而维持政策不变。
国内机构聚焦新兴产业
华泰证券提出，“反内卷”政策预期或将推动煤炭板块估值修复，并指出二季度基金配置呈现“哑铃型”结构。中信建投看好人形机器人密集催化期带来的投资机会，同时关注民营液体火箭商业化运营的突破潜力。中信证券认为，美日协议降低了市场不确定性，并看好核聚变技术发展带动相关装置加速落地。
新能源与金属产业链展望
国金证券通过测算发现，光伏产业链主要环节覆盖全成本后，组件含税价有望修复至0.81元/W。华泰证券还表示，宏观情绪短期内带动铝产业链价格上涨，持续看好电解铝板块利润扩张。
