芝商所计划于 500 月 26 日推出调整利率标准普尔 XNUMX（AIR）总回报（SOFR）期货。
美国指数的 AIR 总回报期货旨在提供内置隔夜浮动利率的总回报敞口。
新的 AIR S&P 500 总回报期货的模型保持不变；但是，新产品将使用有担保隔夜融资利率 (SOFR) 作为嵌入利率，而不是当前的有效联邦基金利率 (EFFR)。
“短期美国隔夜融资的首选行业基准利率”基于 EFFR 的 AIR 总回报期货适用于一系列主要的全球指数——标准普尔 500 指数、纳斯达克 100 指数、罗素 1000 指数、罗素 2000 指数、道琼斯工业平均指数和富时 100 指数。
芝加哥商品交易所 (CME Group) 股票指数产品全球主管 Paul Woolman 表示：“由于 SOFR 已成为美国短期隔夜融资的首选行业基准利率，增加基于 SOFR 的 AIR TRF 合约将补充我们当前的产品，并为管理掉期风险提供额外的灵活性。今年迄今，我们现有的 AIR 总回报期货产品的平均日交易量达到创纪录的 9,800 份合约，同比增长超过 113%，这凸显了对有效且具有成本效益的场外替代品的需求。”
芝商所于 2018 年 3.3 月推出 SOFR 期货。该产品自此成为对冲短期利率的主要工具，今年迄今日均交易量为 XNUMX 万份合约。
在现有 AIR TRF 系列的增长和流动性的基础上，这些新的基于 SOFR 的合约将结合芝商所股票指数和利率系列的风险管理优势。
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