主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元/美元连续第四天吸引一些买家，并攀升至1.0900关口上方，这是自3月21日亚洲时段以来的最高水平。然而，这种上涨缺乏强劲的后续作用，因此多头需要谨慎行事，并准备延续近期从 1.0600 整数位或 4 月份触及的年初至今低点的强劲反弹。交易员现在关注周二公布的德国就业数据和美国宏观数据——JOLTS职位空缺和工厂订单——以寻找短期机会。
技术上，欧元兑美元日线图显示，该货币对在1.0824（1.0600至1.0894涨势的23.6%斐波那契回档位）上方遇到买盘。 风险偏向上行，但动能不足。 欧元兑美元在所有移动平均线上方发展，看涨的20简单移动平均线（SMA）与上述斐波那契支撑位趋同，同时在较长的移动平均线上方推进。 同时，技术指标处于积极水平，但没有方向性力量。
2）英镑/美元英镑/美元攀升至3月14日以来的最高水平，尽管难以利用这一走势，目前略高于1.2800关口。与此同时，在围绕美元（USD）的普遍抛售偏见之后，近期偏见似乎倾向于看涨交易者。事实上，追踪美元兑一篮子货币的美元指数（DXY）跌至近两个月低点，原因是对美联储即将降息的押注不断上升，周一令人失望的美国ISM采购经理人指数提振了市场。除此之外，对英国央行（BoE）可能会在当前水平上维持利率一段时间的预期应该会支撑英镑（GBP），并验证英镑/美元货币对的近期积极前景。
技术上，日线图上的振荡指标一直在获得积极的牵引力，但仍未处于超买区域。这反过来又表明，英镑/美元货币对阻力最小的路径是上行，并支持其升至1.2855-1.2860区域，然后升至1.2900附近或3月份触及的年初至今峰值的前景。另一方面，跌破1.2780-1.2775的直接支撑位可能会吸引1.2725-1.2720区域附近的一些买家。这应该有助于限制英镑/美元在1.2700关口附近的下行空间。后者应该是一个关键的关键点，如果果断地突破，应该会为下滑到1.2600中期附近的下一个相关支撑位铺平道路。
3）美元/日元美元/日元跌深触及155.97后反弹，报在156.36。日本官员表态，当局外汇干预发挥了效果。日本2024年第一季令人失望的资本支出数据冲击了加息前景，但美国ISM采购经理人指数(PMI)萎缩爆表，导致市场对美联储9月降息定价加剧，进而压制美元买盘。短期展望上，美元/日元的近期走势将取决于服务业PMI、日本家庭支出数据以及美国就业报告。美国服务业活动的激增和美国劳动力市场状况的收紧可能会导致货币政策分歧偏向美元。
技术上，美元/日元位于50天和200天EMA之上，确认了看涨价格信号。美元/日元突破156.5关口可能推动多头冲击158关口，此外，美元/日元重返158关口可能预示着将升至4月29日高点160.209。相反，若美元/日元跌破155.5关口，则可能令空头冲击50日均线154.73附近支撑。14天RSI为51.15，表明美元/日元将升至4月29日的高点160.209，然后进入超买区域。
外汇市场消息汇总1、美国利率的不对称风险正在显现
受收益率差收窄和对美国经济走势的担忧的影响，美元兑日元在6月初处于不利地位。未来几天公布的数据可能会提供答案，在不确定性上升的情况下，提供充足的双向价格风险。在这些水平附近，美国利率的风险总是不对称的，由于利率越高，引发经济硬着陆的可能性就越大，上行远比下行困难。我们在周一看到了这种情况，ISM非制造业PMI引发了美债收益率曲线的大幅上涨，受美联储利率预期的严重影响，短期国债收益率领涨。两年期美债收益率暴跌8个基点。市场现在倾向于美联储在2024年降息两次，而不是一次。
那么，债券市场为何反应如此强烈呢？尽管该数据无疑疲弱，5月经济活动萎缩速度加快，新订单等领先指标下滑，但债市的大量买盘可以说同样受到几天前美债收益率的推动。直到上周，两年期美债收益率还在5%上下徘徊，在美联储本轮紧缩周期中一直难以突破这一水平。但由于美联储偏爱的通胀指标，核心PCE deflator显示，在经历了年初的火热之后，逐渐通缩的趋势已经恢复，目前的焦点已转向经济活动指标的表现。
2、ISM服务数据具有额外的意义
虽然大多数专家都在关注周五的非农就业报告，但周三的ISM服务业PMI现在可以说对市场更为重要。与反映经济状况的滞后就业数据不同，服务业PMI提供了对美国经济最重要部分活动的近乎实时的衡量。如果它证实了制造业PMI的信号，考虑到我们谈论的是经济中一个重要得多的部分，反响可能会很大。
对于任何交易美日或其他利率敏感资产类别的人来说，这是值得关注的报告，尤其是支付价格、就业和新订单分项指数。如果它们明显走弱，可能出现的收益率差异压缩可能会压低美日。但如果与经济放缓的说法相矛盾，就像两周前标准普尔全球美国服务业PMI报告所做的那样，美债收益率和美日很有可能会走高。
3、英国4月份年度总体通胀下降
市场预计英国央行将在9月降息，而美联储将在9月加息。市场对英国央行（BoE）可能会在当前水平上维持利率一段时间的预期应该会支撑英镑（GBP），并验证英镑/美元货币对的近期积极前景。
由于英国4月份年度总体通胀大幅下降，英国央行可能从8月份会议开始降息。不过，英国央行决策者仍担心服务业通货紧缩进程放缓。由于英国没有发布顶级经济数据，美元价格动态将继续在本周影响英镑/美元走势方面发挥关键作用。
4、美国降息押注削弱美元
美元（USD）跌至近两个月低点，此前人们越来越接受美联储（Fed）有望在今年晚些时候开始降息，并被证明是欧元/美元货币对的利好因素。
周一公布的美国ISM采购经理人指数（PMI）显示制造业活动和经济放缓，提振了对美联储即将在9月降息的押注。这种拖累对利率敏感的两年期美国政府债券和基准10年期国债收益率跌至5月21日以来的最低水平，这反过来又使美元多头处于守势。
5、欧洲央行本周可能宣布降息
欧洲央行料将本周四的议息会议上宣布降息25个基点，市场对此的预期已几乎拉满。不少业内人士表示，欧洲央行届时可能会开启欧元走软的大门，因为其本轮周期中的首次降息使该地区走上与美联储步伐不一的政策道路。随着周四25个基点的降息几成定局，官员们将最终接受大西洋两岸借贷成本差异的扩大，他们此前已就此讨论了数月之久。
欧洲央行行长拉加德领衔的欧洲央行决策者们近来坚持认为，他们可以与美联储各行其是，即使这样做有可能导致本币走弱，从而令通货膨胀出现反复。在4月份的议息会议上，欧洲央行就已表露出了对通胀有望达到目标的更大信心，并为即将召开的6月会议上降息打开了大门。此后，欧银政策制定者的一系列评论也凸显了他们即将降息的意图，拉加德近来曾多次表示6月份降息的“可能性很大”。
今日重点关注的财经数据与事件
15:55 德国5月季调后失业人数
15:55 德国5月季调后失业率
22:00 美国4月JOLTs职位空缺
22:00 美国4月工厂订单月率
次日04:30 美国至5月31日当周API原油库存
