周三，美元指数反弹至周内新高，向上逼近105关口，截至目前，美元报价104.880。
外汇市场基本面综述美联储5月会议纪要：多位官员愿在必要时进一步收紧政策。长期中性利率可能高于此前预期。官员讨论了需在更长时间内维持利率不变的必要性，或在劳动力市场走弱的情况下降息的问题。一些官员注意到金融环境过于宽松的风险。会议纪要公布后，交易员减少对美联储今年将不止一次降息的押注。
英国4月整体与核心CPI数据均高于预期，交易员削减对英国央行6月份降息的押注，已不再完全定价今年将降息两次，将首次降息时间完全定价至11月。
欧洲央行执委施纳贝尔：如果数据确认（通胀走低）前景，六月可能会降息。
新西兰联储主席奥尔：我们对通胀的耐心还没有耗尽。可以在通胀率达到2%之前开始放松（政策限制）。
机构观点汇总
分析师Giuseppe Dellamotta：欧美陷入整合模式，在X水平有较好支撑
自上周美国CPI数据以来，鹰派预期消退以及市场焦点从通胀转向增长，美元普遍承压，同时也引发了积极的风险情绪，并有利于其他非美货币。另一方面，英镑因英国CPI数据而受到提振。英央行最关心的服务业通胀远高于预期，再次表明服务业通胀仍非常顽固，市场降低了英央行6月降息的预期，甚至8月降息也成疑问。
日线级别上，镑美最近突破了关键波动水平1.27关口。从风险管理的角度来看，多头将在趋势线附近拥有更好的风险回报位置，但可能需要重要的美国数据来触发如此大的调整。另一方面，空头需要下破趋势线支撑才能扭转趋势并寻找新低。4小时级别上，1.2634附近有良好支撑。若回调至该水平，预计多头将依靠这水平，以期反弹至新高。但若下破该水平，空头将增加对下破趋势线的押注。
分析师StephenInnes：美元看跌但将保持震荡到月底，明确的下跌趋势需要x来开启
最近，美元在最新的美国CPI报告之后经历了一次修正，美元指数回调至104.00水平，然后稳定在104.50区域。这种转变反映了交易者情绪的变化，日元最初受益于美债收益率的下降，下跌至153.60的低点，但之后低位接多的交易引发了超过200点的反弹。下周五，美国将公布4月PCE数据，市场正在等待这一数据的公布，期待的心情影响了市场行为，可能导致波动性降低。而这种环境下，拥有高利率的美元往往得利，因为较低的波动性可能会引发寻找套利交易，令美日在155以上。不过，正如我们此前所说，随着美国经济数据恶化和通胀季节性影响减弱，美元将走弱，现在这一情形似乎正在显现。所以，我们目前持有少量美日的空头头寸，大量的瑞郎兑日元空头头寸，因为这二者的套利交易更低。考虑到当前的市场动态，美元很有可能在本月余下的时间内继续在当前区间内交易。然而，我对美元走弱持乐观态度。市场已经大幅转变对降息的预期，9月降息已经被充分定价，预计将在12月进行第二次降息。不过，要实现更为明显的美元走弱，我们需要看到7月降息的可能性增加，或者看到11月降息的定价，如果美国劳动力市场数据持续下降，这种情况有可能会发生。
分析师Christopher Lewis：美日上行目标可能会延伸至158.5
美元在周三凌晨略有上涨，此外美元兑日元正试图突破157的水平。如果成功突破该水平，美日上行目标可能会延伸至158.5。在我看来，短期内的回调仍然是买入机会，155附近仍然是重要支撑位。50日指数移动平均线（EMA）略低于上周的收盘价，因此我们需要密切关注这一支撑位。我认为这个市场仍在关注美日利差。在这种情况下，美元兑日元的多头投资者在每日收盘后都能获得收益，因此我觉得专业投资者将会继续维持看涨观点。此外，对我而言，日本央行近期绝无收紧货币政策的可能性。所以我确信美日最终会望向160。如果价格突破160并企稳在上方，那么汇价将会向更高位置发起冲击。
三菱日联：日元贬值压力不减，央行思路开始转变，再次加息应不遥远
自日本政府上次可能的两次干预后，美元/日元已经收复了过半跌幅，日本财务省可能很快就会面临阻止日元贬值的压力。美日走势告诉我们，当前的货币立场过于宽松，这是日元复苏的关键障碍。
我们认为，最近的事态发展表明，日本央行的思路开始转变，人们越来越相信，需要进一步收紧货币政策。在本月早些时候植田和男与首相岸田文雄会晤后，其日元方面的论调发生变化。植田和男表示，日元的“突然和片面”贬值“对日本经济不利”，可能需要改变政策。这可能反映出，越来越多的证据表明，通胀风险正更多地转向上行，而且有证据表明，日元疲软对经济的负面影响越来越大。
我们仍然认为，日本央行有充分的理由在7月份的会议上决定再次加息。我们预计加息15个基点，并有可能在年底前再次加息。我们认为，近期公布的数据不会阻碍日本央行加息的能力。尽管实际GDP（SAAR）环比下降了2.0%,但部分一次性因素的存在应该意味着第二季度经济将会复苏。通胀似乎很快就会触底，并再次走高。日元疲软、6月对家庭减税以及从5月底开始减少公用事业价格补贴，都将有助于推高通胀，尽管通胀在2024年下半年会有所缓和。
日本央行7月份再次加息的决定应该会有助于支撑日元，尤其是如果日本央行为未来进一步加息的前景留有余地的话。然而，在缩小与美国的巨大利差方面，日本央行的行动仍然没有美联储的行动重要。但套利交易可能吸引投资者进行美元/日元的多头交易。日本央行还可能减少购债推高10年期日债收益率为日元提供支撑。10年期日债收益率近日一度突破1.00%的水平，而美国与日本之间的利差现已收窄至350个基点以下，从2020年初以来的历史来看，这表明美元/日元将出现回调。这一发展与波动性上升相结合，将有可能推动日元走强。如果上述情况没有出现，日元似乎将维持在这些疲弱水平附近。同时，基于日本央行立场更加强硬，且政府有可能进一步干预的假设，我们对美日维持中性偏见，预计美日波动区间在148.00-162.00。
