旺盛的需求将带来全球电池产能的爆发式增长，同时重构产业链格局。
管理咨询机构科尔尼8月25日发布的全球动力电池行业白皮书（下称“白皮书”）预测，为承接新能源汽车爆发式增长需求，动力电池行业迎来扩产潮，预计2026年全球动力电池产能将在2021年基础上增加5.7倍，至1951吉瓦时（GWh）。
一、欧洲企业瞄准日韩份额全球全球扩产潮背后潜藏着主要新能源车市场结构上的“再布局”。欧洲、美国都在不断提高新能源产业链的本地化发展和自给率。
至2026年，欧美新势力玩家如Northvolt、特斯拉等企业将占全球18%的产能；中国企业将占据全球动力电池产能的58%；来自日本、韩国的电池企业如LG新能源、三星SDI将占全球24%的动力电池产能。
未来5年欧美动力电池企业产能大幅增加，主要抢占的是日韩企业的份额。2026年日韩企业的全球产能占比较2021年预计下滑近20个百分点至24%；而欧美电池企业的产能占比将大幅增长16个百分点至18%。
二、中国产成本是长期优势
中国企业将在未来五年保持原有的市场份额，并略有提升。到2026年，中国企业将占据全球动力电池产能的58%，2021年该比例为55%。
中国电池企业的代表包括宁德时代（ 300750.SZ ）、国轩高科（ 002074.SZ ）、比亚迪（ 002594.SZ ）等， 已经宣布了各自的全球建厂计划。
2021年，以LG新能源、三星SD为代表的日韩企业占43%的全球产能，同比下降10个百分点，而以Northvolt、特斯拉等企业为代表的欧美企业仅占全球2%的产能。随着欧美各国为降低对外国供应商的过度依赖、形成属于自己的新能源产业链，出台政策推进动力电池本土化生产，其中挪威企业Northvolt欧洲本地在建产能已达70吉瓦时，并获得宝马、大众等汽车企业的订单。
但具体而言，日韩企业中在这场“扩产潮”中也现分化。白皮书指出，与中国企业相比，以LG、三星SDI和SK创新为代表的韩国动力电池企业技术起步早，全球布局具备先发优势，而当下韩国企业紧抓全球新能源猛增机遇，进一步谋划全球扩张，欲巩固领先地位。反观以松下为代表的日本企业，在当前“扩产潮”中逐渐落后于中韩企业，一定程度上是由于日本车企在技术路线选择上对动力电池普遍采取保守或迟缓的态度，而动力电池供应商也放缓了扩张计划，而这或将使中日韩“三足鼎立”局面逐渐转为中韩“双雄对决”新格局。
长期以来，中国国内生产的成本优势是助力中国动力电池企业畅销全球的核心竞争力。中国比美国、欧洲等地区制造成本低近20%。但随着欧美各国在逐步形成属于自己的新能源产业链，中国动力电池企业必须走出国门、迈出全球化布局的有力一步。
欧洲正在计划推出一项政策，即2027年后，若动力电池企业使用本土生产的原材料比例达不到65%，将额外增加10%的税收。此举无疑会降低中国企业的成本优势，而深化海外布局是关键的破局之举。但同时也需要留意，当前欧洲动力电池行业仍处于培育期，产业链本土化存在一定短缺，同时当地制造成本相对较高。
美国亦在近期推出对电池原材料来源的限制，意在吸引企业前往美国本土投资建厂。美国今年8月通过的《2022年削减通胀法案》延长了消费者购买电动汽车的补贴，但要求2024年前投入使用的电动汽车，需保证其电池所用原材料有40%开采或加工于美国本地，或在与美国签有自由贸易协议（Free trade agreement）的国家，亦或是在北美实现循环使用。
三、技术门槛是核心竞争力
对于未来行业格局的变化，产能扩张并不会迅速引发动力电池产品的同质化，将整个行业拖入红海竞争。未来5年内动力电池行业仍存在显著的技术门槛，技术仍是动力电池行业的核心竞争要素。一方面，三元电池体系、磷酸铁锂电池体系都无法在短时间内取代对方、成为压倒性的技术，固态电池、钠离子等还在发展中、尚不足以成为颠覆性的新技术；另一方面，市场需求对不同续航里程、电池能量密度的需求结构也还没有定型。因此，供需两侧的同步探索将使技术在未来5年内继续成为动力电池行业的核心竞争要素。
长期来看，未来10年，动力电池行业将迈入从“技术驱动”向“规模效应”场景的转折。届时，1-2种主导的技术路线已成定局，而技术趋同必然导致产品趋同，规模降本将逐步成为动力电池行业的核心竞争力。
