机构最新研报观点汇总：
小摩：维持太平洋航运增持评级 目标价升47.6%至6.2港元
小摩发布研究报告称，维持太平洋航运（02343）“增持”评级，预计公司或迎来行业超级周期，相信有利的供求关系将持续至2022-23年。上调其2021-23年盈利预测45%，目标价自4.2港元升至6.2港元，为行业内最高，以反映商品需求，相信公司在上半年盈利创新高后，下半年将会取得更强劲表现。
该行指，在终端需求广泛增加的支持下，乾散货运市场持续增长，波罗的海指数及其分子数小灵便型指数皆升上十年高位。另外港口挤塞情况也会进一步令供应更紧张，而环保要求也将令航运经营速度下降及更多船只报废，进一步减少供应。
西部证券：首予中国玻璃买入评级 目标价5.6港元
西部证券发布研究报告称，首予中国玻璃（03300）“买入”评级，予2021年目标PE9.5倍，对应2021年目标价5.6港元，预计2021-23年预计实现归母净利9.01/13.13/14.07亿元，对应EPS0.49/0.72/0.77元/股。
西部证券主要观点如下：
浮法玻璃龙头企业。
公司成立于1958年，专注于研发、生产并销售一系列玻璃产品，并在节能环保与新能源玻璃领域占据国内玻璃行业高端技术地位。根据2021年中报显示，公司实际运行浮法生产线12条，合计产能6200吨/日。在今年行业高景气的情况下，公司2条冷修产线已投产，产能弹性或将带来业绩高增。
行业紧平衡供需关系或将持续延续。
需求端，20年疫情导致的需求延后叠加地产商因三条加快竣工结转以优化考核指标，竣工增速的加快或将带来行业的高景气。供给端，长期看新规下产能置换趋严，新增产能供给受限；短期看，根据隆众资讯显示21年全年新增产能6050t/d，上半年已净增加6000t/d，下半年仅有50t/d，增量有限，下半年供需紧平衡依旧有望维持。
产能弹性把握行业高景气，盈利改善推动费用率下行。
根据2021年中报显示，公司在产产线达12条，浮法产线产能达到日熔量6200吨/天，相较于2020年底增加20%左右。公司产能在行业高景气阶段投放，有望享受价格方面的优势，支撑公司业绩弹性。公司财务费用高于行业，考虑到目前行业景气度高，公司盈利情况大幅好转，有息负债规模将持续下降，后续公司财务费用率有较大的下降空间。
风险提示：地产投资大幅下滑、原料价格快速提升、新增产线进度不达预期。
里昂：首予长城汽车买入评级 目标价56港元
里昂发布研究报告称，首予长城汽车（02333）“买入”评级，目标价56港元，预测2021-23年净利润率为6.4%/5﹒9%/6.8%，公司越野车业务是推动利润快速增长的关键，预期坦克SUV销售将令公司盈利在2023年翻倍。
该行指，长城汽车的A股年初至今累升65%，而H股只上升27%，认为其过往强劲的效率改善表现以及其坦克SUV的前景将会反映在H股股价上。
大和：重申阳光房地产基金买入评级 目标价5.58港元
大和发布研究报告称，重申阳光房地产基金（00435）“买入”评级，目标价5.58港元，公司2021年可供分派收入同比跌6.1%至4.38亿元，略高于该行预期的4.3亿元。
该行认为，该基金零售物业组合稳定，租置率同比升0.7个百分点至96.5%，认为最困难时刻已过去，又认为其办公室组合7.6%的空置率只是暂时性的，预计其2022-24年的每单位分派将逐步改善，并预计2022年及2023年每单位可分派（DPU）收益率分别为4.9%及5.3%。
星展：维持京信通信持有评级 目标价升11.8%至1.9港元
星展发布研究报告称，维持京信通信(2.1 0.02 0.96%)（02342）“持有”评级，目标价由1.7港元调高11.8%至1.9港元，即较现价有大约1成下行空间，下调今年盈利预测54%，因上半年亏损8900万元，另大致维持明年的预测。联交所日前批准公司分拆京信网络系统，由于A股同业的估值较高，该行认为公司可受惠。
报告中称，公司整体业务去年受到全球疫情影响，而今年上半年中国营运商延迟5G网络建设，也对公司有影响。不过，中电信（00728）、中移动（00941）及中联通（00762）分别在5月、7月及9月完成天线集采，京信通信由中联通及中移动取得10.14亿及11.33亿元人民币的订单，另由中电信取得2.82亿元人民币的订单。该行相信，公司的天线业务下半年将复苏。
大摩：上调周黑鸭至增持评级 目标价升18.4%至10.9港元
大摩发布研究报告称，将周黑鸭（01458）评级由“与大市同步”升至“增持”，目标价自9.2港元上调至10.9港元，预计今年全年盈利增长2.4倍，2022年及2023年预测盈利增长37%及36%，并预计其至今年底分店将增至2805间。
报告中称，公司受疫情影响其分店生产力属暂时性，其结构性渠道扩充、产品多元化及供应链效益提升等改善仍然行之有效，相信市场对短期影响过度反应，现时为吸引买入机会，待疫情于2022-23年间减退，相信人流恢复可释放周黑鸭的整体价值。
