近日，高盛发布研究报告，将洛阳钼业的目标价从10.8港元大幅提升至19港元，并维持“买入”评级。这一调整背后，是公司强劲的业绩表现和行业前景的双重支撑。根据报告，洛阳钼业第三季度纯利同比增长96%，首三季净利润达141亿元人民币，超出市场预期。
亮眼业绩成上调主因
数据显示，洛阳钼业前三季度的经常性净利润不仅超过了高盛全年预测的75%，还达到了市场预期的82%。这表明公司在生产和运营方面具备较强的能力，尤其是在铜、钴等核心业务领域表现出色。高盛认为，这些数据反映了洛阳钼业在资源行业的竞争力和盈利能力。
铜价与产量双轮驱动
除了现有业绩，高盛对洛阳钼业未来发展的看好主要基于两点：一是铜价的上涨预期，二是产量的显著提升。报告预计，随着全球对铜需求的持续增长以及供应端的紧张，铜价将在未来几年保持高位运行。此外，洛阳钼业计划在2028年实现100万吨铜的年产量，同时Cangrejos金铜项目也将投产，为公司带来新的利润增长点。
盈利增长潜力巨大
高盛预计，洛阳钼业2025年至2026年的经常性利润年均复合增长率将达到38%。这一增速在行业内可谓相当可观。同时，2028年至2029年，随着铜产量的进一步提升和新项目的落地，公司盈利增长有望再上一个台阶。这些因素共同推动了高盛对洛阳钼业目标价的大幅上调。
