什么是指数交易以及如何交易指数？

什么是指数？

指数是一种衡量一组资产表现的工具。指数交易涉及上市公司及其股票价格。

道琼斯指数是世界上表现最好，最广为人知的指数之一。道琼斯工业平均水平（DJIA）跟踪的是美国 30 家最大公司的整体表现。如果这 30 家公司的平均价格上涨，DJIA 也会上涨。如果这 30 家公司的平均价格下跌，DJIA 也会下降。

什么是指数市场？

指数市场是交易指数和相关金融产品的市场。指数市场上包括来自多个国家代表不同行业的，表现最佳的个别指数。

以下是世界上最受欢迎的指数一览表。其中许多包括“蓝筹”股票。蓝筹公司通常是表现良好的，被认为是其行业的市场领导者，并且其市值可达数十亿美元。

• 道琼斯工业平均指数：美国领先的股票指数之一，衡量 30 个大型美国上市公司的表现。
• 标准普尔 500 指数（S&P 500）：美国最著名的股票指数，衡量在美国证券交易所上市的 500 家公司的表现。
• 欧洲斯托克 50 指数（EURO STOXX 50）：它追踪的是欧元区 50 家上市公司蓝筹股的表现。它可以看作是道琼斯指数的欧元区版本。
• 纳斯达克指数（Nasdaq 100）：世界上最受欢迎的指数之一，主要衡量 100 家顶级科技公司的表现。尽管指数名称所含的数字是 100，实际上在纳斯达克交易所上市的 100 家最大的非金融公司发行的证券有 101 支。
• 富时 100 指数（FTSE 100）：这个指数追踪的是在伦敦证券交易所上市的 100 家市值最高的蓝筹公司。
• 德国 DAX 指数（DAX 40）：德国最重要的股票指数，衡量在法兰克福证券交易所上市的 40 家主要蓝筹公司的表现。
• 巴黎券商公会指数（CAC 40）：这个指数衡量在巴黎泛欧交易所 （Euronext Paris）上市的 40 家主要蓝筹公司的表现。
• 日经平均指数（Nikkei 225）：日经平均股价指数是最能代表日本股市的指数。它是一个价格加权指数，衡量在东京证券交易所（TSE）上市的 225 家大公司的业绩表现。
• 恒生指数：衡量在香港证券交易所上市的 73 家大公司的业绩表现。
• 澳大利亚标普指数 200（ASX 200）：澳大利亚股市的基准指数。它衡量在澳大利亚证券交易所上市的 200 个最大股票的表现，该股票以市值衡量。

什么是指数交易？

指数交易是特定股票市场指数的买卖。交易者推测指数价格是上涨还是下降，并据此决定是购买（做多）还是出售（做空）。

重要的是要了解指数仅代表一组股票的绩效，交易指数并不意味着您需购买任何实际的标的股票以获得所有权。而是您交易的是一组股票的平均绩效或价格变动。当指数代表的公司的股价上涨时，指数的价值就会上升。如果价格下降，则指数的价值将下降。

要了解什么是指数交易，我们需要探索价格变动背后的因素。

指数价格的变动主要取决于外因。在不确定性时期，价格下跌，这会给相关国家的经济造成压力。一些可能影响指数价格的因素包括：

• 全球新闻：诸如自然灾害，大流行病，政治动荡，冲突和战争等事件都会对指数产生重大影响。影响可能仅限于一个国家（例如，日本的地震），也可能产生全球性影响（例如两个或更多国家之间的战争）。
• 经济新闻：经济事件和会议，例如中央银行的利率决策，非农业工资，贸易协定和就业指标可能会对指数产生重大影响。有些因素可能只影响某一个指数。例如，英国的就业人数将主要影响FTSE 100（英国的主要股票指数）。其他事件，例如美国中央银行的会议，可能会影响世界各地的指数，因为美元是主要的全球货币。
• 指数调整：如果一家公司的股票被添加到股票指数中或被从股票指数中删除时，这就会影响指数的价格。通常，调整指数对投资者有益，因为它可以确保相关公司仍然是指数的一部分。一个例子是曾经著名的摄影公司柯达。柯达曾长期是道琼斯琼斯 30 和标准普尔 500 指数的代表公司之一。但后来柯达表现不佳，市值缩水，最终被从两个指数中删除。
• 公司消息：收入结果，合并和收购，领导层的变化以及其他主要公司特定的新闻都可能影响公司的指数。公司的名声越大，新闻对其指数的影响就越大。例如，如果苹果公司宣布收益大于预期，这将对标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数产生积极影响。

 

指数交易如何操作？

当您在线交易指数时，有两种类型：指数“现金” 差价合约和指数“期货” 差价合约。现金市场和期货市场之间的主要区别在于，现金市场没有到期日期。相对地，期货市场有到期日，通常称为“滚动”。期货合同实际上是买方与卖方之间在给定未来日期必须支付的价格的一项协议。

您可以交易两种主要的指数类型：

• 指数现金差价合约：现金指数基于更严格的利差，更适合短期交易者。现金差价合同交易者倾向于避免过夜持仓，以避免支付过夜的交易费用，将在第二天重新开放。
• 指数期货差价合约：有了基于未来交付价格的合同，指数期货差价合约交易受到对中期和长期交易感兴趣的交易者的青睐。这是因为指数期货差价合约交易不会产生掉期利息。

指数差价合约交易的一个示例：

让我们假设 FTSE 目前正在以 6659.97 的价位水平进行交易。

您的技术指标暗示目前是一个进入点，并认为市场看好 FTSE，于是您决定购买 1 手。这个头寸规模下，价格每一个点的变动会产生 1 美元的收益或损失。

两天后，正如您预期的那样，FTSE 推高了，交易价格为 6701.97。这时，从收盘价中减去开盘价格即为您获得的收益：

简单的算式：（6701.97-6659.97）X 1 美元 = 42 美元。

备注：在上面的示例中，利润和损失是根据指数与指数相关联的地区货币进行计算的。但是，对于大多数经纪商，利润和损失会根据当前汇率自动将您选择的账户货币实时转换为您所选的账户货币。

交易指数的最佳时间是什么时候？

在整个交易周中，会存在特定的时间段，在这些时间段中，由于市场将自上次收盘以来所发生的新闻和事件考虑在内，市场量和价格往往会变得更加活跃。对于经验丰富的交易者而言，美国东部时间上午 9:30 至 10:30 之间的间隔是一天中最好的时光之一，在这短短的时间内，价格会发生剧烈的变化。

您还应该考虑，根据个人交流，在不同的时间进行交易不同的指数。如果您不熟悉交易，则可能需要考虑在这段时间内避免交易，因为高波动性可能会导致价格快速波动。但是，这也可能是通过观察和分析市场行为来学习的理想时机。

最佳的交易时间是不同时区的市场开盘时。由于指数市场不会像货币市场那样不断运作，因此交易必须选择开放交易的最佳时间。

 

为什么要交易指数？

指数让交易者有机会从股指涨跌中赚钱。

例如，如果您预期美国经济会衰退，国内股票市场下跌，那么这时候选择卖空头寸便不合时宜，且成本高。相反地，您可以选择通过差价合约做空道琼斯琼斯 30 指数，通过指数下跌盈利。

指数也有助于提升投资资产组合多元化。只交易一个资产类别（例如外汇）可能让您觉得顺手，但是如果您发现，由于缺乏波动性，自己的交易策略不起作用了，那么指数交易可能是一个机会，让你可以在其他产品上测试您的策略。

指数是高度流动性的，这意味着它既适合短期交易，也合适长期交易。

 

如何进行指数交易？

任何具有互联网连接、计算机或智能手机的人士都可以进入指数市场。交易指数可以每周五天进行，可从少量的资金开始。本指南让您快速、逐步了解如何进行指数交易：

1. 选择一个知名的经纪商：寻找受监管的，在市场上享有良好的声誉，并提供您想要交易的各种指数的经纪商。
2. 开立账户：选择经纪商后，您需开设一个交易账户。开立账户简单，且免费。请注意，作为安全和防欺诈保护措施，知名的经纪商会要求您验证ID。
3. 为您的账户注资：开设账户后，您需存入交易资金。大多数经纪商都接受普通货币的存款，包括美元，欧元和英镑。
4. 选择要交易的指数：向账户注资之后，您就可以选择要交易的指数了。受欢迎的指数工具包括，道琼斯琼斯 30，标准普尔 500，DAX 40 和 FTSE 100。
5. 确定您的交易策略：在进行交易之前，您需确定您的交易策略。这包括确定您计划投资多少，设置止损和止盈订单，并明确您的风险承受能力。您还应该考虑如果交易与您不利，您能承受多少损失。
6. 进行交易：在决定您的交易策略之后，就可以进行交易了！这包括选择您要投资的金额，选择交易的方向（买或者卖），并设置止损订单和止盈订单。
7. 监控您的交易：交易开放后，您需监控交易，确保其按预期执行。您可以随时关闭交易，无论是为了锁定利润 还是 为了 控制损失。
   

作为一般性指南，如果您是指数交易的新手，那么学习、了解市场的运作方式和所涉及的风险至关重要。您还应该慎重考虑以少量的钱开始投资旅程，因为即使交易对您不利，遭受的损失也相对小。

 

指数交易的优势

多年来，指数深受初学者和经验丰富的投资者青睐，原因有很多。包括：

• 接触更广泛的市场：交易指数让交易者接触多元化的股票或资产篮子，从而简要地了解整个市场或特定行业。
• 灵活性：指数交易的交易策略灵活。可做多，也可做空，交易者可以利用股票指数的涨跌赚取收益。
• 需要的资本相对少：开始指数交易需要很少的资本，并且成本低于交易实际期货合约所需的成本。
• 只需一个交易账户：只需要一个交易账户，您即可交易来自世界各地的多个指数，包括 ASX 200、Dow Jones、Hang Seng、Nikkei 225 和 DAX 30。
• 投资组合多样化：指数交易可以将投资分散到多个证券中，减少单个股票绩效对您的投资组合的影响，从而实现多元化。
• 可获得性：指数交易让交易者可以进入难以进入或直接进入成本高的市场，例如，国际市场或特定行业。
• 交易成本较低：与交易个股相比，交易指数会降低交易成本，因为交易者可以通过一次交易进行多个证券的交易。
• 杠杆：许多指数交易产品（例如，期货和差价合约）具有杠杆作用，使交易者可以用较小的基本控制更大的头寸。这会扩大潜在的利润和损失。
• 流动性：主要指数通常具有很高的流动性，也就是说，市场上有很多买卖双方。让交易者可以最小的滑点有效地执行交易。
• 对冲：交易指数可用于对冲目的，抵消投资组合其他部分的潜在损失。例如，如果您的投资组合以股票为主，则可以使用指数期货来对冲股票市场整体的低迷。

进行指数交易的缺点

• 价格波动性：指数交易可能是高度波动的，可能会发生剧烈的价格震荡。这种波动性可能会产生大量的收益，也可能造成巨大的损失，具体取决于市场状况。
• 交易时间有限：指数交易通常遵循指数交易所的交易时间。这意味着交易者无法灵活选择在何时建仓，何时平仓，这不利于那些偏好在传统市场或其他市场之外交易的人士，他们希望交易可以24/7全天候进行。
• 差距风险更高：由于指数市场不是 24/5 开放，因此大型市场的差距风险高于外汇市场。因此，一些交易者更喜欢在收盘之前关闭其头寸。
• 杠杆风险：杠杆可以扩大利润，但它也可能扩大风险。经验不足的交易者可能会发现管理与杠杆相关的风险相当具有挑战性。
• 缺乏控制：指数包括多支股票，交易者几乎无法控制单个资产的表现。即使指数中的单个股票表现出色，其对整体指数的影响也可能很小，反之亦然。
• 缺乏基本面分析：指数交易通常更大程度上依赖于技术面分析和市场趋势，而非具体的 基本面分析关于个股的这可能导致交易者无法根据一些股票的表现或其他特定公司的特定因素来识别被低估或高估的股票。