1、从k线图看，当股价在低位进行震荡时，经常出现一些特殊图形，出现的频率超出随机概率。典型的包括带长上、下影线的小阳小阴线，并且当日成交量主要集中在上影线区域，而下影线中存在着较大的无量空体。
许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压;跳空高开后顺势下，收出一根实体较大的阴线，同时成交量明显放大，但随后并未出现继续放量，反而迅速萎缩，股价重新陷入表面上无序的运动状态;小幅跳空低开后借势上推，尾盘以光头阳线报收，甚至出现较大涨幅，成交量明显放大，但第二天又被很小的成交量打下来。这些形态如果频繁出现，很可能是主力压低吸筹所留下的痕迹。
2、从k线组合看，经常出现上涨时成交量显著放大、但涨幅不高的“滞涨”现象，但随后的下跌过程中成交量却以极快的速度萎缩。
有时，则是上涨一小段后便不涨不跌，成交量虽然不如拉升时大，但始终维持在较活跃的水平，保持一到两个月后开始萎缩。由于主力进的比出的多，日积月累，手中筹码就会不断增加。尽管目前的主力已无法操纵大盘，但调控个股走势还是绰绰有余的，往往会在收盘时通过各种手段改变股价走向，从而使一些技术指标逆转，以迷惑一般投资者。从这个意义上说，在研判个股走势时，收盘价虽然是重要的，但盘中总体走势也不可忽视，在建仓阶段和拉升末期尤其如此。
3、均线系统由杂乱无章、纠缠不清，逐渐转向脉络清晰、起伏有致。
从技术上说，这是黑马与失败案例的最大区别之所在，具有合理的内涵，而且在庄股时代有其必然性。其内在机理是：在建仓阶段，前期由于筹码分散，持仓成本分布较宽，加上主力刻意打压的结果，股价波动的规律性较差，反映到均线系统上，就是短、中、长期均线的不断交叉起伏，随着主力手中持筹的沉淀，市场上的浮筹随之减少，当主力持筹达到一定程度时，往往会把股价的波动幅度降下来，以拉平市场的平均成本，减少其他投资者做短差的机会。
此时，短期均线系统的无序震动幅度会相应减少，过陡的斜率逐渐降下来，均线之间的距离逐渐缩小甚至完全贴紧。当开始试盘和拉升时，由于主力对股价走势拥有较大的发言权，尽管每日盘中震荡不断，但趋势已成，而反映趋势的均线系统自然也就会错落有致了。均线的起伏，其实是反映了主力真实思想的阶段性。如果主力控盘不充分，或只是想短期炒作，必然不会谋求对盘面的绝对控制，大量浮筹追涨跌的结果，就会造成股价波动中的无序性，从而使均线系统继续纠缠不清，这种拉升，是难以孕育出“黑马”的，投资者中线介入的风险也是很大的。正因为如此，股市上才有“牛股的均线系统必然优美”的说法。
4、在建仓阶段，主力与散户实际上是处于博弈的两端，主力总是力图制造种种假象，迫使散户低价吐出手中的廉价筹码。
正因为如此，在底部区域的顶端，主力往往发布种种利空，或者制造形态上的空头结构，意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌，表面上很难与“黑马”形态失败所构成的顶区分开来，但下跌幅度的深浅却往往暴露出主力的真实意图。一般来说，如果主力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，则除非某些特殊情况出现，否则股价一般难以回前期密集成交区之下并维持较长时间。这是因为主力的建仓成本就在这附近，而他们当然不会容忍别人以比他们更低的价位从容买入。
出货形态则没有这种顾虑。另一方面，在“黑马”的孕育阶段，这种震荡往往会多次出现，但随着主力持筹的不断增加，振幅往往会逐步收窄，其间如遇大盘急挫，更是考验“黑马”成色的大好时机，这种情况下，那些振幅很小的个股，主力控盘能力更强，日后突破上攻将只是个时间问题。
一、哪条线适合做“黑马线”
均线有几种算法，又可以在多种周期内使用，那么哪条均线最好用呢？有没有终极的神奇均线？
很多人想得到所谓的神奇均线，这里的神奇是指通过特殊算法得来的均线，并能通过它不断获利。而事实上，这种均线并不存在，抱有得到神奇均线想法的人恐怕要小小地失望一下了。不过，均线本身虽然是无奇的，甚至说是普通的，它却有着神奇的一面。这正是均线之秘的所在，均线的秘密并不在算法上，而在运用上。这好比是，兵书从来讲的都是最朴素的道理，但军事家运用起来从来不按常理出牌，所谓“运用之妙，存乎一心”。
越简单的东西越接近真理，运用起来也越不容易，巴菲特曾这样评价过投资“It is simple，but not easy”，意思是说，投资看起来简单却并不容易。万物一理，所有有价值的，看起来简单的东西，一定不会容易，这也是股市入市门槛低，但想要成功并不容易的道理。
我们想让投资者尽可能了解股市最本质、真实的一面，但也是最难以接受的一面，但如果你能正视这些，并向正确的方向努力，成功还是有途径的。
那么均线的秘密究竟在哪里呢，是否那么神奇呢？我们已经说了，均线的秘密在运用方法上，不在算法上，如果有人告诉你他有神奇的均线，那他一定是才接触均线的人。对于投资新手来说，什么东西都可能成为神奇的东西。但是否真的神奇，只能通过一段时间的亲手验证才能知道，在这过程中，新手会不断地发现所谓“神奇”的东西。如果把这些作为学习的过程，这当然是好的，但如果把这些当作找到“圣杯”的终点，那还远远不是。我只能说“你的世界我曾经来过”！
均线是股票软件上的默认指标，被多数人采用，它被认为是最有影响，最有效用的指标之一。利用指标能很直观地识别出关键的形态，这些关键形态是投资者交易心理与投资行为的表现，可以这样说，股市从来没有变，因为人性没有变，牛熊循环一直在不断地往复。简单的均线不仅反映了大众心理，也有助于识别形态，它是对股价趋势最直接的反映。没有神奇的均线，均线都是朴素的，只有神奇的用法。
二、黑马线
在众多周期的均线中，我们选择哪一条均线作为主要的参考依据呢？
选择的原则要由投资者的操作周期来决定，长短线是相对，一般来说，偏短线的可以用10日均线，偏中线的可以用20日线，偏长线的可以用60日线，但作为抓黑马技术要使用的均线，一定要能反映出中短期趋势，所以我们把10日均线（MA10）作为主要的参考依据。
把MA10称为股票的生命线一点也不为过，操作黑马股，十分看重短期内的上涨，更是不能跌破10日线。判断黑马股或所有强势股的两条标准是：
（1）股价在MA10线之上；
（2）MA10线向上。
根据道氏理论，我们已经知道市场呈现出牛熊循环的特征，我们“抓黑马做波段”的方法是只做上涨的一波，在下跌时休息。如果同时满足两个条件则说明黑马运行良好。任何一波行情都是有“生命”的，它是一个循环，有开始也有结束。这次结束是为了下次循环的开始。对于波段操作者来说，不必担心下跌，重要的是，在上涨的时候我们要在市场里面，而在下跌的时候我们要在市场外面。
在目前我国股市中只能做多，也就是只有上涨才能赚钱。多头行情是我们要把握的行情。上涨就是多头的生命，黑马是那些最活跃最有生命力的股票，这些黑马可谓是呈现出精彩的股市生命。当然，如果我们能把握好黑马股，那么我们的投资生活也会同样精彩。在一定周期内的一轮涨跌波段循环中，我们把起涨点看作是一只黑马股生命的开始；把上涨看作是黑马生命的延续；把下跌看作是黑马生命的结束。那么，MA10均线就是黑马的生命线，也是我们在均线抓黑马系统中定义的“黑马线”。
图2-4黑马线——10日移动平均线
依据我们在后面将要讲到的找买点方法，在黑马特征初现端倪时，应该果断地骑上黑马，在买入之后，它在图形上一定同时满足前面说的两条原则，说明黑马很“健康”；之后如果违反第一条，说明黑马“体质在减弱”，这时可以考虑开始卖出部分仓位；之后的图形如果又违反了第二条原则，说明黑马的“生命已经终结”，这时投资者不应再抱有幻想，应该及时兑现利润出局，等待行情调整后，再次出现起涨点时，即黑马重生时，再回来骑上黑马。
三、黑马交易系统
从技术分析开始，到指标研究，最终到系统化交易，这是一个技术面派投资者要走的历程。为了消除在实际交易中情绪波动的负面影响，克服人性的弱点，有相当多的投资者开始研究建立各种各样的交易系统，期待通过系统化交易来达到执行的一致性，实现稳定盈利的目标。系统交易者对风险控制，持续性盈利等方面，较一般的非系统交易者会有更深入的认识。可以说，系统化交易是一位投资者走向成熟的重要标志，也是走向稳定盈利的必经之路。
系统化交易的理论基础：
（1）价格波动不是完全随机的，其非随机部分（趋势）是存在的并且可以追踪识别。
（2）在既定风险水平上实现正期望的交易系统是存在的。
（3）系统化交易能够克服人性弱点，实现既定风险收益水平下的持续稳定盈利。
系统化交易的特点：
（1）风险收益可以预期：交易系统经过几年甚至十几年历史交易数据的测试，各项风险控制指标及参数都经过测试，如预期利润率、可能遭受的最大亏损、最多连续亏损次数、风险收益比值等，都可以提前测试出来，使得风险可以控制，收益可以预期。
（2）顺势交易：系统采用趋势追踪技术，动态跟踪市场趋势，不断调整持仓方向使之与目前市场方向一致。
（3）客观性：交易系统的全部规则和参数完全明确化，交易信号由系统触发，完全排除了投资者的主观判断，从而有效解决了投资者的情绪对交易的负面影响。
由此可见，交易系统在理论上可以说无懈可击，如果能够将理论百分之百付诸实践，无疑可以实现确定性盈利目标，问题在于投资者能否找到合适的交易系统并持续一致地执行。
交易系统三大关键因素：
交易系统本身由三大部分组成，分别是：技术分析、资金管理和交易心理。这些是决定系统交易成功的三大关键因素。
（1）技术分析
技术分析是交易系统的基础，它指投资者的技术分析方法和技术分析理论，它主要解决“在哪里买，在哪里卖”的问题。常见的技术分析方法和理论有：
指标分析，如MACD（指数平滑异同移动平均线）、MA（均线）、VOL（成交量）等。
日本蜡烛图形态分析，如早晨之星、锤头线、刺透形态、红三兵、射击之星、黄昏之星、长腿车夫、吞没形态、三只乌鸦等等。
技术分析理论，如道氏理论、波浪理论、江恩理论、亚当理论等等。
这些技术分析方法和理论是从不同角度对市场的解读，是投资者认识市场的途径，最终要领会市场波动的本质规律，形成自己认识到的市场秩序。
（2）资金管理
资金管理是交易系统的重要组成部分，它包括仓位管理和风险控制两部分，它主要解决“买多少，卖多少”的问题。顾名思义，资金管理就是对投入本金的使用计划，其中的仓位管理是指开仓、加仓、减仓、清仓策略；风险控制是指止损、止盈的策略。
资金管理是被很多投资者忽略的问题，很多投资者一出手就满仓或重仓，这样是没有计划的操作，很容易对风险失去控制。
（3）交易心理
交易心理是交易系统的上层建筑，它包括投资者的综合素质和交易习惯的训练，它主要解决“如何做到”的问题，也就是执行的问题。交易心理看似简单，可是有些投资者一旦进入市场，心理状态就完全不一样了，像“着了魔”一样。所以说，投资者的心理控制是系统化交易最后要面对的关键问题，决定稳定盈利的成败。
“系统就是谁都不重要；系统又是谁都很重要；系统就是一个都不能少。”然而，人都是有情绪的，每个人由于自身条件和实践经历以及理解能力的差异导致了他们对系统各个组成部分重要性的不同认识。对于成熟的投资者而言，在交易系统三大组成部分中（技术分析、资金管理、交易心理），从重要性来看，技术分析最低占20％左右，资金管理占30％，而交易心理最重要占50％。技术分析所占比重最低，但它是另外两部分的基础，没有技术分析，其它两部分则无从谈起。三大部分组成一个体系，哪个部分有问题都关系整个系统的绩效，投资者在哪部分有短板，就应该多加重视哪部分，短板是首先要解决的重点。
四、12年操盘手的8条至深投资感悟
1、上升趋势重仓，下降趋势轻仓
在大盘开始上升趋势时，一定要重仓，因为此时多数个股都会上涨，风险小，成功率高，大盘开始下降趋势时，此时多数个股都会下跌，一定要轻仓，尽量不参与，这样“一张一弛”才能保证盈利最大化，风险最小化，科学合理。很多人看到高手出手就赢，这只是表面现象，不是因为高手水平高，而是有风险的地方他尽量不去，自然显得水平高。但散户经常是在上升趋势初期因为害怕不敢重仓，等大盘涨过一段，头脑发热，没有了风险意识，开始重仓，然后就被套在山顶上，于是散户的投资就像一个“茶几”，摆满了“悲剧、惨剧”。
2、抄底逃顶有规律
由于受“随机漫步理论”影响，很多人认为没有规律才是股市最大的规律，这是对“随机漫步理论”的误解，如果说股市短时间的涨跌受各种随机因素影响具有一定的随机性，而趋势的转折则具有非常整齐的规律。比如2007年10月份的6000点大顶、09年的3478大顶以及多次顶部，在形成这样的顶部之前，市场出现了相同的信号。
3、股价涨跌的主导因素另有其它
每个人都希望选个好股，骑上大黑马，但是对于选股的标准却非常盲目，出手就是股评家常说的“三低一高”品种：低市盈率、低流通盘、低价和高收益，其实，这些都不是决定股价涨跌的关键因素。决定股价涨跌的关键因素是事件驱动，以此为线索才能找出大黑马、大牛股。微信公众号搜索：K线密码，免费学习更多K线知识。一只个股市盈率50多倍，每股收益9分钱，就因为一个事件，短短一个月上涨 183％。以“三低一高”作为选股标准想找到大黑马就是爬到树上找鱼。
4、选股只完成了操作过程的20％的工作
很多投资者看报纸、听广播，到处参加股评报告会，只为能找到一只大黑马，其实，选股虽然重要，但并不是投资的全部，选股顶多只占整个操作过程的20％，很多人还没意识到仓位、买入时机、出货时机等的重要性，只在选股这个环节上下功夫了，最后盈利情况当然不乐观。
5、判断主力进出
主力资金和持仓变化是判断主力进出的最可靠方法，如果你从盘面上看不出来，可以借助第三方网站的实时资金流向和持仓明细。
6、将复杂的操作过程分解就会变简单
一个完整的投资过程是很复杂的，将复杂的东西进行分解就会变的非常简单。我们更应该关注以下五个环节：买什么、买多少、何时买、何时止盈、何时止损。将上述问题一一进行研究和解决，每一个环节都有相应的理论根据，然后再让把形成一个有机的整体，自然就可成为投资高手。
很多人在股市取得过成绩，但却疲于奔命，吃了上顿没下顿，不知道未来的盈利从何而来。要想轻松投资，成为股坛常青树，唯有形成盈利模式，才能以不变应万变，创造出资本市场的奇迹。巴菲特的价值投资未必适合我们每一个人，但他长达几十年都在使用同样的盈利模式这一做法值得我们学习，巴菲特创造的财富巨大，但他却非常轻松，也没有设立庞大的研究团队，完全是因为他建立了属于自己的盈利模式，他要做的就是简单复制盈利模式，让盈利模式为自己赚钱。建立了属于自己的盈利模式才是一个投资人成熟的标志，也是投资人追求的终极目标。
8、掌握多少规律，掌握多少财富
2018年的最佳建仓机会，你还想不想把握了？如果您想对接下来的趋势一目了然，想解决买卖问题，选股思路，上期选3票，均上涨状态。选股思路准确率95%，想把握就敬请假我微=亻言號让你骑上大牛狂奔！【macd96288】，在a股狂欢。
