金融工程月报:券商金股2023年5月投资月报

　2023年4月，小商品城(行情600415,诊股)、精测电子(行情300567,诊股)和源杰科技(行情688498,诊股)等券商金股股票的月度上涨幅度较为靠前。

　2023年以来，天风证券(行情601162,诊股)、国联证券(行情601456,诊股)和东吴证券收益排名前三，年度收益分别为25.7%、24.0%和20.0%，同期偏股混合型基金指数收益0.8%，沪深300指数收益4.1%。

　最近一个月，剥离涨停动量、单季度营收增速和单季度超预期幅度因子表现较好，波动率、日内收益率和单季度ROE因子表现较差；

　券商金股股票池本月特征

　从绝对占比来看，本期券商金股在计算机（7.81%）、医药（7.62%）、机械（7.43%）、传媒（7.05%）和电力设备及新能源（6.86%）行业配置较高。

　从风格暴露来看，5月券商金股股票池偏向强动量、高换手、高成长风格。

　券商金股业绩增强组合

　本年（20230103-20230428），券商金股业绩增强组合绝对收益5.25%，相对偏股混合型基金指数超额收益4.70%。今年以来，券商金股业绩增强组合在主动股基中排名25.02%分位点（715/2858）。

　证券分析师：国信证券(行情002736,诊股)张欣慰（S0980520060001）；

　　张宇（S0980520080004）；