市场中存在两类极端现象。一类是不控制回撤，满仓怼、扛单到老、借贷投资；另一类是经历了一段时间的亏损后，意识到要控制回撤，然后就给自己账户设限定个20%或者30%的回撤线，衡量账户是否优秀，最终辛辛苦苦干1年，赚几个外卖钱，交易了个“寂寞”。比如这样的：
第一类情况我们不做讨论，稍微有点经验的都知道是完全不应该走的路子，第二类需要我们去扪心自问，但没有统一标准。
01.可投资金是多少？差价合约投资占比多少？
一定要先确立可投资金，并且要进行资产配置。可投资资金应该是根据富余现金流来确定，而不是按照总资产或者净资产来确定。可投资资金不包括借贷资金、短期无法收回的应收款、流动性不足的资产（比如收藏品等）、未来的现金收入。当我们在参与风险投资时，最好不要超过可投资资金的50%，一定要给自己留后路。
确定投资资金后，开始分配各个市场的投资规模。像我自己的投资组合，差价合约 CFD 投资也 8,000 美元左右，占比不到15%，因为它随买随卖、高杠杆，可以让它产生“以小博大”的作用。差价合约 CFD 两个月盈利60%，占据我全部盈利的30%左右，而我使用的资金却不到15%。所以，高风险的投资可以降低比例，中风险的投资的可以稍微增加比例。
02.控制回撤是单一资产回撤，还是整体资产回撤？
因为我们有投资组合，所以回撤应该是投资组合的回撤。例如，股票投资20%回撤要求是20%；基金投资30%回撤15%；外汇投资15%回撤是30%；存款投资35%回撤是0%，那么整个投资组合的回撤就是它们的加权平均数13%。如果这个回撤对于你来说太低了，就可以适当增加风险投资比例或者提高风险投资回撤要求。
03.外汇投资的盈利预期是多少？
首先，没有低风险高收益的事；其次，钱是赚不完的，设立恰当的盈利预期很重要；最后，收益都是对风险的补偿。
想以20%的净值回撤拿下500%甚至 1,000%的收益真的很难，可能比例不足千分之一。根据自己的能力和市场风险设定合理的收益预期，而很多人高估了自己的能力，低估了市场的风险。
20%的净值回撤只是一个相对概念，根据一家知名经纪商的资料显示，差价合约 CFD 的人均净投资规模大约在 3,000 美金左右，假设 3,000 美金做到回撤控制在20%以内，那么它的平均收益率肯定不会高，就算是翻1倍，也才 3,000 美金。如果把回撤放到50%，能够实现收益做到2.3倍甚至5倍的机率。
因此，我个人的观点是，在确立最大投资资金、外汇投资占比、整体资产组合回撤、差价合约投资预期后，再给自己设定差价合约投资的最大净值回撤才是合理的。不要强行以20%和10%来给自己设限，波澜壮阔的外汇投资净值增长才会更令人心潮澎拜。
本文作者为 FOLLOWME 交易社区创作者@Cutie-pie。不要强行给自己设定回撤线，根据自己的能力和市场风险设定合理情况。
