估值5000亿元,如何评价TikTok开启Pre-IPO融资

FOLLOWME社区 09月22日 19:16

今天凌晨,环球时报发布社评:美方披露 TikTok 协议细节,中国不可能接受此“不平等条约”。

北京时间20日传出特朗普总统原则上同意 TikTok 母公司字节跳动与甲骨文、沃尔玛达成协议(共识)的消息,该协议的主要内容随后得到披露。从美方给出的信息看,协议明显不公平,单方面迎合了华盛顿的无理要求,我们很难相信北京能够批准这一协议。

看上去这事还没完,一切又似乎回到开始的时候(只是看上去)。北京时间9月20日,TikTok 发布声明,美国政府初步同意了交易方案,即按照625亿美金估值,融资125亿美金,占比20%。其中 ORACLE 占比12.5%,沃尔玛占7.5%,TikTok 的美国数据放在 Oracle 上。

七月初,美国政府开始找麻烦 TikTok 的时候,起初的方案就是分拆。

后来才有了出售,关停之类的种种,而从现在的结果来看,似乎又回到了最初的样子,即分拆独立融资,而且价格还挺美丽。500亿美金的 Pre ,并且可以马上准备 TikTok 的 IPO ,此外,因为美国政府的施压,这次分拆的本身以及引入新的投资者,字节的老股东也都得接受,而商务部之前的新规也使得核心技术和算法依然得到保留。事情差不多落定之后,TikTok 在官方推特上发布了这样一张图,或许关于 TikTok 的故事也才刚刚开始。

7月中旬,就有传闻是拆分的策略,后面又出了诸多幺蛾子,但现在看结果,还行。

现在的方案是 TikTok 从字节分拆,然后融资125亿美金,再之后准备 TikTok 的独立上市,20%股份中,12.5%是甲骨文的,7.5%是沃尔玛的。为了解决所谓的“数据安全问题”,会把美国部分的用户数据放到甲骨文那里。

值得注意的是,拆分的是 TikTok 全球,而放在甲骨文那里的只是美国部分的用户数据。9月21日早上,沃尔玛宣布购买 TikTok 全球7.5%股份,声明还更新了更进一步的细节信息:

1、五名董事,其中四名美国人,沃尔玛CEO是其中之一。

2、美国政府初步批准交易。

3、美国投资者持有多数股权。

4、TikTok 全球将在美国创造超过2.5万个新工作岗位。

5、向美国政府缴纳超过50亿美元的新税款。

6、TikTok 全球将与甲骨文、 SIG 、 General Atlantic 、红杉资本、沃尔玛和 Coatue 一起创建一个教育项目,开发并提供人工智能驱动的在线视频课程,向市区和郊区的孩子们传授从基础阅读和数学到科学、历史和计算机工程的各种课程。

7、 TikTok 全球将在未来12月内在美国挂牌上市。

你以为事情到这儿就结束了?那真的是有点憨了。

TikTok 母公司字节跳动在21号上午发布了一条关于 Tik Tok 若干不实传言的声明,澄清了一些事情:

总结一下就是:

1、TikTok融资20%之后,剩余80%的股份是字节跳动持有。

2、TikTok的董事席位是字节跳动的创始人和字节跳动的现任董事,以及沃尔玛的CEO。

3、目前的方案中,不涉及任何算法和技术的转让。(其实这个大家都知道了)

4、50亿美元的税金是未来的预测,不是实际发生。

5、所谓的50亿美金的教育金也是无中生有的事情。

这下大家的胡乱猜疑可以按下暂停键了。

不过沃尔玛的声明和字节跳动的声明之间有一些分歧。比如股份到底是谁的?沃尔玛说大部分是美国投资者的,字节说80%是自己的。字节又是谁的呢?字节的股东除了团队,大部分是美元基金,那么这些美元基金算不算美国投资者?啊,真是一脸懵。

董事会又应该是如何组成呢?

字节跳动说字节跳动的创始人+沃尔玛CEO。沃尔玛说是他们CEO+3个美国人+1个非美国人。那么可以实锤的是张一鸣肯定还是董事,也就是那个非美国人。好了,剩下的3个字节现有董事需要是美国人吗?美国人的定义又是怎样的呢?拿到美国绿卡的华裔可以不?

看一下字节跳动的投资人:

图片来源知乎@庄明浩(rosicky311)

Tiger 、 KKR 、泛大西洋这几家都是 Global 基金,老大是美国人,可以做董事。即便 SIG 、红杉中国这种在亚洲中国范围的基金,找一个美国籍的合伙人当董事似乎也不难。所以,看上去冲突的事情可能没那么冲突。

图片来源知乎@庄明浩(rosicky311)

最后一点,所有的新闻通稿里,都把美元汇率定在了8。即125亿美元=1000亿RMB,625亿美金=5000亿RMB。为什么呢?

TikTok 事件可谓是一波未平一波又起,360度的峰回路转,转的人晕头转向。可以说目前除了字节跳动的声明外,其余情况并不是很明朗。在这种情况下,只能在大选结束后才能看清楚。这期间,特朗普还要围绕 TikTok 搞事情拉选票,也就是说要等到11月份。

本文由 FOLLOWME 综合整理自知乎、今日头条、腾讯新闻、字节跳动官方微信公众号,内容仅供参考,不代表 FOLLOWME 任何观点。

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